SNID11 fecha em máxima histórica de retorno total e amplia vantagem sobre benchmarks
O FI-Infra SNID11 alcançou nesta semana uma nova máxima histórica em retorno total. Na sessão mais recente, as cotas encerraram negociadas a R$ 11,28, com alta diária de 0,80%, enquanto o IFIX registrou desempenho negativo.
Segundo dados da gestão, o retorno total acumulado do SNID11 desde o início das operações já supera 73%, consolidando um desempenho acima dos principais índices de renda fixa e infraestrutura acompanhados pelo mercado.
A metodologia de total return é amplamente utilizada para avaliar o desempenho efetivo de fundos de distribuição recorrente, uma vez que incorpora o efeito dos proventos pagos aos investidores ao longo do período, refletindo de forma mais fiel a geração de valor do ativo.
SNID11: Dividendos recorrentes impulsionam o desempenho do fundo
Recentemente, o SNID11 anunciou distribuição de R$ 0,12 por cota referente aos resultados de abril. Considerando os preços de negociação da época, o pagamento representou um dividend yield anualizado próximo de 13,8%.
O fundo possui estratégia focada em títulos de crédito ligados ao setor de infraestrutura, com exposição a segmentos como energia, saneamento, logística e mobilidade urbana.
Mesmo em um ambiente marcado por juros elevados, a gestão manteve uma postura considerada conservadora, priorizando a qualidade do portfólio e a preservação de capital, enquanto aproveitava oportunidades pontuais de alocação.
Guidance do SNID11
Além disso, o fundo elevou recentemente seu guidance de distribuição para o primeiro semestre de 2026, projetando pagamentos entre R$ 0,12 e R$ 0,15 por cota.
Composição da carteira
A carteira segue concentrada em debêntures incentivadas, que representam 87% dos ativos, complementadas por debêntures corporativas (9,4%) e posição de caixa (3,8%).
A composição busca equilibrar retorno, liquidez e preservação de capital, com duration média de 4,5 anos e spread bruto equivalente a CDI + 2,15%.
Ademais, cerca de 70% do patrimônio líquido (PL) do fundo é protegido de flutuações do cupom de Juro.
