KNIP11: fundo imobiliário paga dividendos de 113% do CDI; veja valor
O fundo imobiliário KNIP11 fechou maio com resultado líquido de R$ 104,8 milhões, o maior desempenho mensal do fundo em 2026.
O resultado foi impulsionado quase integralmente pela carteira de CRIs, que gerou R$ 104,6 milhões no período, enquanto as despesas somaram R$ 5,5 milhões.
A distribuição referente ao mês foi definida em R$ 1,25 por cota, com pagamento previsto para 12 de junho de 2026.
Considerando a cota média de ingresso de R$ 102,96, o valor corresponde a uma rentabilidade de 1,21%, equivalente a 113% da taxa DI do período.
No cálculo com gross-up de Imposto de Renda à alíquota de 15%, o retorno representa 133% do CDI. Os rendimentos são isentos de IR para pessoas físicas.
Carteira do fundo imobiliário KNIP11
A carteira do fundo imobiliário KNIP11 somava R$ 8,083 bilhões a valor de mercado ao fim de maio, enquanto o saldo de aquisição era de R$ 8,963 bilhões.
Os CRIs concentravam 97,7% do portfólio, com taxa média de aquisição de 7,04% ao ano e prazo médio de 6,8 anos. Já as cotas de fundos imobiliários representavam 0,1% da carteira.
Além da exposição direta aos ativos-alvo, o FII KNIP11 mantinha 10,3% do patrimônio em instrumentos de caixa, aplicados em títulos públicos federais.
A alocação total alcançava 108,1%, indicando o uso de alavancagem. As operações compromissadas reversas lastreadas em CRIs representavam cerca de 8% do patrimônio líquido.
A parcela investida em CRIs apresentava taxa MTM de IPCA + 10,27% ao ano, com duration de 4,0 anos.
Em termos de indexadores, a carteira seguia concentrada em inflação: 90,4% dos ativos estavam vinculados ao IPCA, enquanto os 9,6% restantes eram atrelados à Selic.
Na divisão por segmentos, os shoppings respondiam pela maior fatia da exposição, com 32,8% da carteira.
Em seguida apareciam os setores logístico, com 22,7%, escritórios, com 21,1%, residencial pulverizado, com 11,4%, residencial, com 6,5%, e outros segmentos, com 5,5%.
Entre os principais ativos do fundo KNIP11, o maior peso era do CRI Gazit Malls, com saldo MTM de R$ 418,6 milhões, equivalente a 5,2% da carteira, e remuneração de IPCA + 6,17% ao ano.
Depois vinham na carteira do KNIP11 o CRI JHSF Malls, com R$ 324,9 milhões e participação de 4,0%, o CRI Galpão Cajamar, com R$ 274,0 milhões e peso de 3,4%, o CRI HGLG, com R$ 259,5 milhões e fatia de 3,2%, e o CRI Shopping Balneário, com R$ 229,1 milhões e participação de 2,8%.
