Bom Dia FIIs – RBRF11, RBRP11, RBRR11 - Confira os destaques de 26/01/2022
O IFIX fechou a última quarta-feira (26) em queda de -0,70%, terminando o dia em 2.722,94 pontos. No acumulado do mês de janeiro e do ano de 2022, a variação do índice é de -1,12% e -1,12%, respectivamente.
Confira as principais notícias do mercado de FIIs:
RBRF11 informa resultados e diz que poucos FIIs estão com preços descontados
A gestora RBR Gestão de Recursos do fundo RBR Alpha Multiestratégia Real Estate (RBRF11), anunciou aos cotistas nesta quarta-feira (26), através de relatório gerencial, os resultados do mês de dezembro de 2021. A gestora disse que não acredita que o IFIX possui tantos fundos com preços em desconto.
Em relação a dezembro, o fundo informou a distribuição de R$0,60 por cota, o que corresponde a um dividend yield anualizado de 9,6% a.a Confira abaixo:
Além disso, a gestora destacou que o fundo fechou o período com uma reserva de resultados de R$0,45/cota.
Neste aspecto, o dividendo do mês segue na média divulgada pelo RBRF11, de pagar de forma constante o valor de R$0,60/cota, numa banda entre R$0,55/cota e R$0,75/cota. Esta projeção implica em uma expectativa de dividend yield entre 9,8% a.a. e 12,4% a.a., disse a gestora.
Os setores que performaram melhor no último mês
A gestora lembrou que o mês de dezembro de 2021 foi o mais positivo para o IFIX em todo o ano passado, alcançando a marca de 8,78% no mês e fechando o ano de 2021 com -2,3%.
Nos dados apresentados pelo RBRF11, os setores de destaque do mês foi o segmento de shoppings, seguido por lajes corporativas e galpões logísticos. Veja no gráfico abaixo:
Oportunidades pontuais no mercado de FIIs
Outro aspecto analisado pela gestora é o preço dos fundos que compõe o IFIX. A RBR não acredita que todos estão com preços descontados.
Pelo contrário, colocando todos os fatores na conta (cenário econômico, portfólios, pandemia, governança), a RBR acredita que existem oportunidades pontuais.
No mês de janeiro deste ano, encerramos a 6ª emissão de cotas, que totalizou uma captação de R$420 milhões e que permitiu que o RBRF11 atingisse uma base ainda maior de investidores, com mais de 80 mil cotistas.
Com relação às movimentações do ano, o fundo negociou R$1 bilhão em 2021, entre ofertas primárias e mercado secundário. Dentre os movimentos de maior relevância, destacamos os investimentos nos Fundos Global Apartamentos FII e RBR Plus.
O RBR Alpha Multiestratégia Real Estate é um fundo imobiliário do tipo papel, com objetivo de auferir rendimentos e ganhos de capital na aquisição de FIIs, Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e outros ativos líquidos ligados ao mercado imobiliário.
RBRP11 informa resultados e segue com mesma estratégia em 2022
A gestão do FII RBR Properties (RBRP11) comunicou aos cotistas na última quarta-feira (26), os resultados e rendimentos referentes ao mês de dezembro. A RBR Asset também explicou aos cotistas os planos do fundo para 2022.
No tocante aos seus resultados, o RBRP11 distribuiu rendimentos no valor total de R$ 5,60 milhões, equivalente a R$ 0,46/cota. Neste caso, esse valor equivale a 76,38% do CDI (líquido de imposto) e um dividend yield de 7,28% a.a. Confira abaixo:
Diante disso, a gestora destacou que o ano de 2021 foi transformador para o fundo, listando alguns fatos muito importantes para o fundo:
- O RBRP11 superou R$1 bilhão de patrimônio
- O fundo manteve uma exposição em torno de 30% do PL em logística, investindo no RBRL11
- Conclusão da aquisição do Ed. River One
- Realização de venda de quatro ativos
- Investimento em desenvolvimento imobiliário
- A vacância física do fundo não passou de 14%
Portanto, a gestora disse que sua estratégia de investimento não mudará em 2022. Ou seja:
- o fundo continuará buscando aquisições de ativos próximos ao custo de reposição;
- vendas de ativos que atingiram seu ponto de maturação;
- foco em regiões Prime na cidade de São Paulo e, por fim,
- um olhar atento para investimentos em desenvolvimento.
O portfólio fechou o mês de dezembro com 10 ativos imobiliários dentro da estratégia CORE (investimento em tijolo), com vacância de 10%, localizada em ativos pontuais. Confira abaixo a vacância do fundo:
Gestão de múltiplos ativos
Além disso, gestora reforçou está trabalhando em pequenos pontos do condomínio do River One para deixá-lo 100% operacional e trazer mais conforto aos inquilinos do prédio.
Em relação ao portfólio logístico por meio do fundo RBRL11, a gestão acredita pode aumentar e reduzir sua exposição à galpões logísticos com muito mais facilidade por meio de um FII.
No caso do RBRL, o fundo distribuiu R$ 0,848/cota, com um dividend yield equivalente a 11,04% a.a. Por isso o RBRP11 segue confortável com a exposição atual e otimista quanto ao desempenho dos ativos e aumento dos aluguéis nos próximos anos.
Além dos ativos citados, o fundo investe em outros FIIs de forma tática. Com maior alocação em tijolo direto, o RBRP11 terá uma exposição menor, mas sempre com um olhar atento a oportunidades, inclusive com investimentos diretos em CRI.
O FII RBR Properties (RBRP11) é um fundo imobiliário de tijolo com investimentos em escritórios.
RBRR11 projeta distribuir rendimentos de 1% ao mês em 2022
A gestão do RBR Rendimento High Grade (RBRR11) informou aos cotistas nesta quarta-feira (26), os resultados do fundo referentes ao mês de dezembro. Além disso, a gestora RBR Gestão demonstrou as operações da carteira do RBRR11.
Em relação a dezembro de 2021, o RBRR11 distribuiu R$ 1,07 por cota como rendimento, o equivalente a um dividend yield anualizado de 13,52% ao ano. Confira:
Também, o fundo R$ 0,27/cota de reserva que serão distribuídos nos próximos meses, além do resultado acumulado pela inflação ainda não distribuído de R$ 1,37/cota.
A gestora disse que 2021 o fundo investiu em operações com ótimo risco x retorno e, somado à estratégia tática de FIIs e secundário de CRI, houve aumenta distribuição do fundo. Em 2020, a média era de R$0,54/cota por mês, enquanto em 2021 foi de R$ 0,81/cota.
Por isso, confira abaixo a composição dos rendimentos do fundo:
Deste modo, a gestora explicou que essa tendência poderá ser observada neste primeiro semestre de 2022.
O mês dezembro foi finalizado com aproximadamente 100% do fundo alocado, composto por uma carteira diversificada (31% de CDI, 43% de IPCA, 19% de IGPM e 7% Pré) e sólidas garantias, afirmou a gestora.
O fundo mostrou sua estratégia para 2022
Portanto, o RBRR11 pretende vender operações no secundário e utilizar-se de operações compromissadas, de forma pontual, para continuar com novos investimentos.
Na visão da gestora, com o aumento do juros e diminuição da liquidez disponível no mercado, existem ótimas oportunidades de investimento com mais taxa e garantia.
Neste ponto, a gestora reforçou que em 2021, o RBRR11 desenvolveu uma estratégia de investir no mercado secundário de CRI, principalmente para buscar ganhos de capital. Agora, pontualmente o fundo está utilizando operações compromissadas lastreadas em CRIs para dar flexibilidade na alocação dos recursos e aumentar seu retorno.
Diante disso, o RBRR11 fechou o ano com 7% do seu patrimônio líquido nesse tipo de operação, dentro dos limite gerencial definido de 10% do PL.
Movimentação da carteira
O book de CRIs do fundo possui 41 ativos, e a rentabilidade esperada para 2022 é de 12,08% ao ano, equivalente a 1% ao mês.
Abaixo, o fundo listou as operações realizadas em dezembro, que contribuíram para a composição dos resultados do RBRR11:
- Investimento de R$10,3milhões no CRI Yuca Pinheiros, com uma taxa de IPCA+ 7,5%a.a;
- Venda no mercado secundário de R$ 500 mil do CRI Tecnisa, apurando um resultado de R$ 42 mil. Com a compra em fev/21 a IPCA+6,3% e venda a IPCA+6,25% o retorno do investimento foi equivalente a 18,3%a.a.
- Venda no mercado secundário de R$ 4,2 milhões do CRI Even II, apurando um resultado de R$ 88 mil. Com a compra em nov/19 a CDI+3% e venda a CDI+2% o retorno do investimento foi equivalente a 7% ao ano ou CDI+3,4%a.a
O RBRR11 é um fundo imobiliário de papel com aplicações financeiras em títulos de dívida imobiliárias, com destaque aos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). A estratégia da RBR é investir em operações exclusivas com originação própria ou de terceiros.
