FII de shopping do BTG tenta dobrar de tamanho com 2ª emissão
Oferta do BPML11, FII de shopping do sob gestão do BTG Pactual, é feita com preço bem abaixo do valor patrimonial por cota.
O BPML11, FII de shopping do banco BTG Pactual, anunciou o início de sua segunda emissão de cotas, com a intenção de captar até R$ 623,8 milhões a partir da emissão de 6,2 milhões de novas cotas, ao preço unitário de R$ 100, já incluídos os custos de subscrição e integralização.
O montante pode ser acrescido de R$ 155,9 milhões, ou 25% além do valor máximo, no caso de interesse para a subscrição de cotas adicionais. O montante mínimo para que a captação seja realizada é de R$ 50 milhões, ou seja, com a subscrição de ao menos 500 mil cotas.
Caso seja bem-sucedida, a oferta pode mais do que duplicar o patrimônio líquido do FII BPML11, hoje na casa de R$ 574,3 milhões, com área total de 140.810 metros quadrados e propriedade parcial em sete shoppings:
| Shopping | Localidade | Participação do BPML11 |
| Shopping Casa & Gourmet | Rio de Janeiro (RJ) | 100% |
| Shopping Londrina Norte | Londrina (PR) | 100% |
| Shopping Contagem | Contagem (MG) | 85% |
| Shopping Ilha Plaza | Rio de Janeiro (RJ) | 65,6% |
| Shopping Plaza Macaé | Macaé (RJ) | 65% |
| Shopping Capim Dourado | Palmas (TO) | 40% |
| Osasco Plaza Shopping | Osasco (SP) | 39,6% |
O fundo imobiliário não especificou, na lâmina da oferta, ativos-alvo para buscar a aquisição com o valor que vier a captar durante a emissão. “Os recursos serão destinados à aplicação de forma ativa e discricionária pelo gestor”, diz a oferta.
FII de shopping: oferta com desconto sobre VPC
A oferta está sendo realizada com um desconto de 25% em relação ao valor patrimonial por cota (VPC), de R$ 133,42. O preço, no entanto, está acima do valor de mercado das últimas semanas, em torno de R$ 94, o que pode dificultar a adesão de investidores, já que a compra no mercado secundário se mostra mais em conta.
A distribuição de dividendos em fevereiro foi de R$ 0,91 por cota, o equivalente a um dividend yield anualizado de 12,4%.
Em janeiro, o resultado líquido ajustado do BPML11 ficou em R$ 3,4 milhões, com redução das despesas financeiras após o pagamento parcial de dívidas de curto prazo em novembro e dezembro.
