O fundo imobiliário CPTS11 manteve estável o valor de seus dividendos e confirmou mais um pagamento de R$ 0,09 por cota para novembro.
O pagamento dos dividendos do CPTS11 será realizado em 19 de novembro de 2025, mas apenas para os investidores posicionados até 12 de novembro.
O rendimento atual do CPTS11 tem como referência os resultados de outubro, que ainda não foram divulgados. Assim como de costume, o dividendo é isento de Imposto de Renda para pessoas físicas.
Considerando a cotação de fechamento de outubro, de R$ 7,61, o valor distribuído pelo FII CPTS11 representa um dividend yield mensal de 1,18%.
O fundo acumulou R$ 1,02 por cota em dividendos nos últimos 12 meses, e a média de distribuição dos últimos 24 meses foi de R$ 0,0819 por cota ao mês.
O valor atual está em linha com o guidance do FII. Em seu último relatório, a gestora diz que suas projeções indicam manutenção dos proventos em R$ 0,09 por cota nos próximos meses, o que equivale a uma rentabilidade anualizada próxima de 15,09%.
A equipe de gestão também simulou cenários alternativos, sendo que em um contexto otimista, a distribuição pode alcançar R$ 0,10 por cota, enquanto um cenário mais conservador pode atingir R$ 0,08 por cota.
Carteira de ativos do CPTS11 e estratégia de investimento
Sobre a carteira do fundo imobiliário CPTS11, ao final de setembro, 16 Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) representavam 31,7% dos ativos do FII, todos indexados ao IPCA, com taxa média de IPCA + 8,34% ao ano.
Já o portfólio de fundos imobiliários (FIIs) soma 91 ativos, equivalentes a 63,2% dos ativos totais da carteira, sendo 82,2% de fundos de tijolo e 17,8% de papel.
Segundo a gestão, considerando o cenário ao final de setembro, o fundo CPTS11 apresentava potencial de valorização patrimonial de até 24,4%, caso os FIIs em carteira fossem ajustados ao valor patrimonial.
O mês também foi marcado por movimentos estratégicos para a gestão. O CPSH11, FII de shopping centers da gestora, concluiu a venda de ativos relevantes, como Rio Design Leblon, Catarina Fashion Outlet, Shopping Cidade Jardim, Complexo Tatuapé, Iguatemi Praia de Belas e parte do Iguatemi Fortaleza. O fundo também concluiu a aquisição de 4,81% do Internacional Shopping Guarulhos, a um Cap Rate de 8,2%.
Para o CPTS11, o impacto estimado dessas transações é de aproximadamente R$ 20 milhões em resultados adicionais, diluídos ao longo dos próximos dois anos.
