Fundo imobiliário paga dividendos de 16,42% ao ano; veja os investimentos deste FII
O fundo imobiliário RECM11 fechou maio com lucro líquido de caixa de R$ 830 mil, acima do resultado registrado no mês anterior. No período, as receitas totais chegaram a R$ 919 mil, enquanto as despesas somaram R$ 75 mil.
Com esse desempenho, o fundo imobiliário distribuirá R$ 0,10 por cota referente ao resultado de maio.
Considerando a cota de fechamento, o dividend yield mensal ficou em 1,37%, o que corresponde a um retorno anualizado de 16,42%, líquido e isento de Imposto de Renda.
O patrimônio líquido do fundo imobiliário RECM11 encerrou o mês em R$ 77,085 milhões, equivalente a R$ 9,18 por cota. Já o preço de mercado terminou maio em R$ 7,31 por cota, levando o múltiplo P/VP a 0,80.
Na carteira, o gestor movimentou os recursos disponíveis em caixa com novas alocações em KNIP11, VGHF11, RELG11 e RECR11. Também houve venda parcial da posição em SNFZ11 e saída total de EMET11. Entre os CRIs, foram alienadas as posições nos papéis MRV e Vicorp.
Veja a composição da carteira do fundo imobiliário RECM11
A composição do FII RECM11 segue concentrada principalmente em FIIs, que representam 71,0% dos ativos. Em seguida aparecem CRIs, com 22,3%, ativos de liquidez, com 6,0%, e ações, com 0,8%.
Entre os FIIs da carteira, as maiores posições são RMBS11, com 14,9% do patrimônio líquido, ZAGH11, com 12,8%, TRXY11, com 11,5%, TRCO11, com 10,6%, e OCRE11, com 6,1%. Também fazem parte da carteira DAMA11 (4,7%), RELG11 (2,9%), SNFZ11 (2,5%), KNIP11 (2,1%), VGHF11 (1,4%), FLCR11 (1,1%) e RECR11 (0,5%).
Por segmento, o portfólio está dividido entre híbrido, com 45%, CRI, com 26%, escritório, com 15%, fundo de fundos, com 11%, e agro, com 4%. Além disso, os demais ativos incluem Itaú Soberano, com 6,0% do patrimônio líquido, e HBRE3, com participação de 0,8%.
Na carteira de CRIs, a maior parte dos ativos está indexada ao CDI, representando 80% do total. Esses papéis têm taxa média de aquisição de 6,5%, duration média de 2,1 anos e LTV médio de 51%. Os CRIs atrelados ao IPCA respondem pelos 20% restantes, com taxa média de 7,8%, duration de 3,4 anos e LTV médio de 52%.
A distribuição geográfica dos CRIs do fundo RECM11 está concentrada em Minas Gerais, com 53%, e São Paulo, com 47%. Por emissor, Habitasec representa 54% da carteira, enquanto Opea responde por 46%. Na divisão por segmento, incorporação corresponde a 80% e varejo aos outros 20%.
No mercado secundário, o volume negociado em maio somou R$ 798,5 mil, com média diária de R$ 38,024 mil. A cota do fundo imobiliário encerrou o mês em R$ 7,31, após oscilar entre mínima de R$ 7,17, média de R$ 7,40 e máxima de R$ 7,81.
