O fundo imobiliário TRX Real Estate (TRXF11), representado por sua gestora TRX Gestora de Recursos, comunicou nesta última sexta-feira (3) os resultados de novembro. Somado a isso, a gestão também explicou sobre compra de novos ativos.

O fundo anunciou a distribuição de R$ 0,80 por cota, valor que representa um dividend yield anualizado de 9,82%, sobre a cota de fechamento do mês de R$ 97,75. Confira abaixo:

TRXF11

A gestão também informou sobre as distribuições por direito de subscrição da 5ª Emissão de Cotas do Fundo, sendo R$ 0,51 por direito de subscrição com código TRXF13 e TRXF14, R$ 0,26 com o código TRXF15 e R$ 0,09 com o código TRXF16. 

O aumento no patamar de distribuição de R$ 0,72 para R$ 0,77, de acordo com a gestão, foi realizado de forma conservadora, principalmente por conta da venda do Centro de Distribuição Camil/RJ. 

Neste caso, o aumento do dividendo foi para cumprir com a regra de distribuição de no mínimo 95% do resultado semestral aos investidores cotistas. O valor de R$0,80 deve se repetir na distribuição anunciada em dezembro. 

Porém, a gestora disse que a partir de janeiro de 2022, os dividendos voltem ao patamar de R$ 0,76 a R$ 0,78 por cota. 

O número de investidores do Fundo mais uma vez apresentou crescimento em novembro e chegou próximo a marca de 39.000 cotistas. 

Aquisição de ativos e alavancagem

No dia 17 de novembro, a gestão comunicou ao mercado a conclusão da aquisição de 2 lojas do Assaí, finalizando assim a operação de aquisição de 5 lojas no total.

Os 2 imóveis comprados são lojas atacadistas que são operadas pela bandeira “Assaí Atacadista”, sendo uma localizada na cidade de Ipatinga/MG e outra na cidade do Rio de Janeiro/RJ. 

A gestora lembrou que as duas lojas se encontram em fase de construção e tem previsão de entrega em abril/22 e maio/22, respectivamente. 

Os imóveis foram locados ao Assaí pelo prazo de 20 anos, sendo que os contratos de locação foram celebrados na modalidade “built to suit”, com início do prazo locatício e pagamento de 100% do aluguel imediato. 

O valor total da aquisição dos imóveis foi de R$ 155.535.774,36, sendo que no dia 17 de novembro foi pago o valor correspondente a 36,36% do preço. 

O saldo será pago mediante evolução das obras de construção de cada loja. Na tabela abaixo, a gestão mostrou com números, as vantagens das novas aquisições para o fundo:

TRXF11

Também, a gestão comentou sobre a operação de secutirização para financiar a compra dos dois ativos. Neste caso, o fundo emitiu uma dívida por meio de um CRI que será pago com os rendimentos dos novos imóveis em construção. 

Confira abaixo o perfil da alavancagem para a compra dos ativos: 

  • Prazo de 20 anos, mesmo período dos contratos de locação; 
  • Taxa de emissão de 6,00% a.a.; 
  • O saldo devedor será corrigido anualmente pelo IPCA, mesmo prazo e índice de correção dos contratos de locação; 
  • Prazo de carência de principal de 24 meses, fazendo com que haja um maior fluxo livre mensal para o Fundo; 
  • Não existência de multa ou prazo de lockup para a realização do pré-pagamento da operação.

Conheça o TRXF11

O TRX Real Estate é um fundo de investimento imobiliário com foco na distribuição de renda e dividendos aos seus cotistas através de uma gestão ativa que busca maximizar seu retorno por meio da aquisição, do desenvolvimento e da venda de imóveis locados preferencialmente para grandes empresas com contratos de longo prazo.

Além disso, o fundo possui patrimônio líquido de R$573 milhões e tem cerca de 38.882 cotistas.     

Por fim, para quem deseja investir no TRXF11, o valor patrimonial de sua cota é de R$101,74, sendo sua taxa de administração de 1,00% a.a. sobre o valor de mercado.