VISC11 confirma aquisição de shoppings em várias regiões do Brasil
A gestora do Vinci Shoppings Centers FII (VISC11) informou seus cotistas por meio de fato relevante, a compra de shoppings para composição de seu portfólio. Além disso, a Vinci Real Estate mostrou como pagou pelos ativos.
O fundo conclui a aquisição, de forma direta e indireta, dos seguintes shoppings centers:
- 21,4995% do Pantanal Shopping, localizado em Cuiabá, MT.
- 49,0% do Porto Velho Shopping, localizado em Porto Velho, RO.
- 40,0% do Shopping Boulevard, localizado no Rio de Janeiro, RJ.
- 100% do North Shopping Maracanaú, localizado em Maracanaú, CE.
Desta forma, o VISC11 terá o direito ao recebimento integral dos resultados em regime caixa dos shoppings referentes às frações imobiliárias adquiridas.
O cap rate estimado da transação é de 8,0% para os próximos 12 meses, e considerando apenas a garantia mínima de NOI, o cap rate seria de 6,9%.
Da mesma forma, a gestora estima que a transação irá gerar uma taxa interna de retorno (TIR) de 15,1% ao ano.
Com as aquisições citadas acima, o VISC11 conclui a alocação dos recursos captados na 7ª emissão de cotas encerrada nesta data. Agora, o fundo possui 19 shopping centers em seu portfólio, distribuídos em 12 estados com presença em todas as regiões do país e administrados por 10 administradoras distintas.
Estrutura da Transação
O valor final da transação foi de R$ 659.500.000,00 que ainda poderá ser acrescido de complemento de preço, relacionado à performance futura dos empreendimentos.
Os recursos para a conclusão da transação foram obtidos por meio da 7ª emissão de cotas, no valor de R$ 363,8 milhões.
Também, o fundo lançou mão de uma operação estruturada de securitização no valor de R$ 395,7 milhões com vencimento em 15 anos, corrigida por IPCA + 6,25 % ao ano e 3 anos de carência de amortização de principal.
Além da quitação da transação, a captação em conjunto com a securitização resultou em uma adição de disponibilidades no fundo de R$ 100 milhões.
Receita Esperada com as aquisições
A receita operacional líquida (NOI) do portfólio adquirido esperada para os próximos 12 meses é de cerca de R$ 45,6 milhões, em cenário conservador, considerando apenas a garantia de NOI mínimo. A transação apresenta um incremento mensal de R$ 0,03/cota ao resultado caixa do fundo.
Adicionalmente, estimamos que o rendimento mensal distribuído pelo VISC11 de outubro de 2021 a setembro de 2022 se situe entre R$ 0,60 e R$ 0,66 por cota.
Obviamente, essa estimativa não representa promessa ou garantia de rentabilidade ou isenção de riscos para os cotistas.
Conheça o VISC11
O Vinci Shoppings Centers FII é um fundo imobiliário do tipo tijolo. Seu objetivo é a obtenção de renda por meio da aquisição ou venda de ativos imobiliários, em especial os shoppings centers.
O fundo possui patrimônio líquido de R$1,7 bilhões e tem aproximadamente 14.270.995 de cotas emitidas.
Para quem deseja investir no VISC11, o valor patrimonial da sua cota é de R$119,45, sendo sua taxa de administração de até 1,35%a.a. sobre valor de mercado do fundo.
