O Fundo de Investimento Imobiliário Fator Verità (VRTA11), administrado pelo Banco Fator S.A., divulgou nesta sexta-feira (4) o seu relatório gerencial do mês de maio, no qual descreveu seus resultados e rendimentos mensais.

Conforme aponta o relatório, o fundo Fator Verità é um fundo de investimento imobiliário constituído sob a forma de condomínio fechado que visa a aquisição de ativos financeiros de base imobiliária como:

O Benchmark do VRTA11 é IGP-M + 6% ao ano, com prazo de duração indeterminado. Além disso, a taxa de administração atual do fundo é de 1,00% ao ano. Com isso, seu patrimônio líquido é de pouco mais de R$1,01 bilhão, até o dia 31 de maio de 2021.

O gestor do Fator Verità, que é o Fator Administração de Recursos Ltda. (FAR), disse que no mês de abril de 2021 foi finalizada a alocação dos recursos que foram captados na 7ª emissão de cotas do fundo em agosto de 2020. O montante captado na ocasião havia sido de R$ 510 milhões.

Portfólio do Fator Verità

Ressaltou-se que no mês de maio foi realizada a aquisição do CRI Solfarma no volume de R$ 26 milhões. De qualquer forma, o VRTA11 terminou o mês com R$ 82,5 milhões em caixa. Esse valor de caixa, segundo o fundo, foi formado por “amortizações programadas e extraordinárias que foram realizadas nos últimos meses”.

O resultado acumulado do Fator Verità (VRTA11) foi de R$ 0,08 por cota. Esse número se gerou através de multa de pré-pagamento e trades no secundário. O fundo ainda lembra que recebeu contatos de devedores de algumas das operações de shoppings Centers para discutir esse momento de fechamento total ou parcial de comércio frente a pandemia, indagando-se sobre as ações que se pode tomar.

Na composição da carteira do VRTA11, as 5 principais posições em percentual do total investido são:

  • Grupo BSO - 4,88%;
  • Arteris - 4,45%;
  • Canopus PPP III - 4,01%;
  • Grupo Sinal - 3,77%;
  • Quero-Quero - 3,62%.

Na distribuição dos ativos da carteira do Fator Verità por securitizadora, a principal posição é a ISEC, com 21,0%. Logo em seguida, temos a RB Capital, com 18,1% e a True com 15,7%. Além disso, na distribuição por setor devedor, se destaca a construção civil, com 16,3%. Esse detalhamento é melhor visto no gráfico a seguir, levando em conta que no setor por devedor tem alguns outros segmentos com um menor percentual.

VRTA11 anuncia resultados e rendimentos do mês de maio

Em tipos de ativos, a carteira do VRTA11 se distribui 86% em CRI, 8% em caixa e 6% em FIIs. Em indexadores, a carteira é distribuída em:

  • IPCA - 77%;
  • CDI+ - 8%;
  • IGP-M - 7%;
  • FII - 7%;
  • CDI % - 2%;
  • IGP-DI - 0%.

Resultados e rendimentos do VRTA11

A cota patrimonial do Fator Verità terminou o mês de maio em R$ 101,07, enquanto a cota de mercado foi de R$ 112,42, uma diferença de 11,2%. O rendimento mensal por cota no período foi de R$ 1,04, ou seja, totalizando um dividend yield patrimonial de 1,03%.

Em suma, o volume total do VRTA11 em maio no mercado secundário foi de cerca de R$ 51,7 milhões. Nos últimos 12 meses, o fundo fez uma distribuição efetiva que totalizou no montante de cerca de quase R$ 87,87 milhões.

Além disso, no mês de maio de 2021, o VRTA11 teve um total de receitas de quase R$ 11,42 milhões. As despesas do fundo foram de cerca de R$ 1,13 milhão. O resultado recorrente (CRI) no período foi de quase R$ 11,02 milhões e a distribuição efetiva totalizou R$ 10,4 milhões.