RZAK11 anuncia resultado e atualiza seu portfólio do mês de setembro
O Fundo de Investimento Imobiliário Riza Akin (RZAK11), administrado pelo BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM, divulgou nesta quarta-feira (20) o seu relatório gerencial do mês de setembro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.
O RZAK11 diz que no Brasil se teve um trimestre “marcado por pressões altistas inflacionárias e pelo aumento do risco fiscal e político”. Do mesmo modo, o fundo aponta que a “tramitação da reforma do imposto de renda, a resolução do problema dos precatórios e a definição do novo programa de renda permanecem com desfechos incertos”.
Segundo o RZAK11, o governo possui uma grande dificuldade de resolver o problema dos precatórios no orçamento. Assim, ele não consegue lançar o programa Auxílio Brasil. O fundo ainda lembrou que em meio a tudo isso, se observou no dia 7 de setembro, algumas declarações agressivas contra o STF e ao sistema eleitoral feitas pelo Presidente, trazendo um risco de ruptura institucional.
Portfólio do Riza Arctium Real Estate
O Riza Akin (RZAK11) escolhe seus ativos nos nichos de crédito privado e securitização. Com isso se busca ter um portfólio que se encaixa melhor às nossas perspectivas nos fatores de risco, retorno e liquidez.
Unindo renda fixa, direct lending, securitização e carteiras, agronegócio e venture debt, permite que se tenha uma gestão ativa e especializada. Além disso, a gestão do fundo explora diversos aspectos dos ativos, o que inclui pulverização, garantias e indexadores.
Por núcleo de gestão, o RZAK11 possui um percentual do patrimônio líquido alocado da seguinte forma:
- Securitização e carteiras – 54,3%;
- Direct Lending – 25,5%;
- Renda fixa – 20,0%;
- Allocation – 10,4%.
Até o final de setembro, o RZAK11 apresentava alocação em ativos que representa 109,9% de seu patrimônio líquido, que manteve o nível de alavancagem em linha com o mês anterior. Se realizou também as seguintes transações durante o mês:
- Zerou exposição ao CRI B3;
- Zerou a exposição ao CRI CashMe II;
- Subscrição da emissão do FII Lago da Pedra;
- Aumento da posição no FII Loft;
- Zerou a exposição ao CRI Pro Soluto;
- Subscreveu a emissão do CRI Carteira Helbor;
- Aumentou a posição em Morro Alto I e II.
Por estratégia, a alocação do fundo fica da seguinte forma:
- Estruturado – 44,8%;
- Financiamento – 30,5%;
- High Grade – 18,2%;
- Empréstimo – 6,5%.
Além da alocação por estratégia, os gráficos a seguir representam o portfólio por indexador:
Resultados e rendimentos do RZAK11
Ao final de setembro de 2021, o RZAK11 atingiu um valor patrimonial da cota de R$ 96,04. Enquanto isso, o valor de mercado da cota é de R$ 85,55. No segundo semestre de 2021, a receita total do Riza Akin alcançou os R$ 7.141.690 e a despesa de cerca de R$ 579.977.
Assim, o resultado do fundo no período totalizou R$ 6.561.712, mas o rendimento que o fundo distribuiu por cota foi de R$ 2,15, que corresponde a 100% do rendimento total. Desde o início do fundo, se distribuiu R$ 5,60 por cota.
O RZAK11 possui cerca de 3 milhões de cotas emitidas e o dividend yield anualizado em 2021 foi de 8,25%. Com 15 ativos, o fundo possui 109,9 do seu patrimônio líquido alocado. O último dividendo distribuído pelo Riza Akin foi de R$ 1,04 por cota e se alcançou 6.820 investidores.
