MORE11 anuncia resultado e rendimento mensal de dezembro
O Fundo de Investimento Imobiliário More Real Estate Fundo de Fundos (MORE11), administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S/A DTVM, divulgou o seu relatório gerencial do mês de dezembro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.
O início do MORE11 foi em 30 de janeiro de 2020, e seu objetivo é auferir rendimentos e ganhos de capital na aquisição de Fundos de Investimentos Imobiliários (FII) e outros ativos ligados ao mercado imobiliário. Sua taxa de administração é de 1,00% ao ano, enquanto a taxa de performance é de 20% sobre a variação do IGPM + 3% ou 4,5%, dependendo o que for maior entre os dois no período de apuração.
O fundo diz que no mês de dezembro, o IFIX teve um retorno positivo de 8,68%. Nesse mesmo período, a cota patrimonial do MORE11, somado aos dividendos, teve um retorno negativo de 4,96%. Assim, se obteve um retorno menor ao índice de referência.
Portfólio do More Real Estate Fundo de Fundos
O MORE11 comprou no mês de dezembro o MMVE11, com 1,4% da carteira. Esse fundo tem uma gestão feita pelo More Invest e seu objetivo é a compra e desenvolvimento de um terreno que está sendo comprado de companhia atualmente em recuperação judicial.
O fundo diz que como a transação não está 100% completa, não se pode divulgar muitas informações. No entanto, dentro do estudo de viabilidade, o MORE11 identificou um potencial de até 300% de retorno no horizonte de três anos para esse fundo.
O fundo vendeu o VSLH11 em 2% da carteira. Com isso, se teve a redução novamente da posição nesse fundo depois de deduzir que a gestão “partiria para nova emissão a um valor substancialmente abaixo do que achávamos razoável”, destacou o MORE11.
Carteira e resultado do MORE11
A distribuição da alocação do fundo por segmento fica da seguinte forma:
- Fundos de CRI – 22,69%;
- Lajes Comerciais – 24,69%;
- Logístico – 18,08%;
- Fundos Estruturados – 10,45%;
- Shopping – 6,58%;
- Hotel – 3,46%;
- Híbrido – 3,33%;
- Varejo – 1,51%;
- Educacional – 2,39%;
- Fundo de Fundos – 2,25%;
- Incorporação – 2,46%;
- Caixa – 1,91%.
Acompanhe as mudanças nessa alocação do MORE11 entre os meses de novembro e dezembro através dos gráficos:
O patrimônio líquido do fundo ao final do mês de dezembro foi de R$ 211,41 milhões, de modo que se tem um valor por cota somado aos rendimentos a distribuir de R$ 91,86. O dividendo no mês foi de R$ 0,70 por cota, com o número de cotistas atingindo a marca dos 11.528 investidores.
O total de ganho de capital do MORE11 no mês alcançou a marca dos R$ 581, de modo que as despesas foram de R$ 114,2 mil. Assim, o resultado mensal (lucro) foi de R$ 1,31 milhão.
