Ações imobiliárias, aquelas vinculadas ao setor de construção civil, são uma boa opção de investimento para quem quer se expor ao setor de imóveis?
O mercado é cíclico, e há tempos ocorrem alertas sobre as curvas de recuperação do setor imobiliário, e essa recuperação pode impactar toda a cadeia, desde imóveis até as ações imobiliárias de empresas vinculadas ao setor.
Entretanto, além das ações imobiliárias, que são ações de empresas listadas em bolsa e voltadas ao mercado imobiliário em geral, existem também os fundos imobiliários, menos voláteis e mais seguros que as ações.
Assim, os fundos de investimento imobiliário vêm como alternativa à diversificação da carteira de investimento. Para saber se vale a pena comprar ações imobiliárias ou não, leia abaixo.
O que são ações imobiliárias?
Ações imobiliárias são aquelas ações de empresas negociadas na bolsa de valores que atuam no setor imobiliário. Cada ação corresponde a uma fração da posse da empresa, de forma que o acionista é sócio da companhia, participando de seus lucros.
Sendo assim, essas empresas atuam fortemente no setor de construção e negociação de imóveis. O investidor que deseja saber como comprar ações imobiliárias pode se beneficiar da exposição a esse setor e rentabilizar seu capital.
Ou seja: o investidor aloca capital em ativos que constroem e comercializam casas, apartamentos, galpões, lojas e outras construções imobiliárias. Esses ativos, assim como os FIIs, fazem parte do grupo de ativos da renda variável.
Esse tipo de investimento envolve o risco do mercado de ações, especialmente para incorporadoras, uma vez que estas se expõem a uma série de riscos intrínsecos: mercado, legal, execução, crédito, etc., mas o retorno pode ser diametralmente atrativo.
Uma vez que esse investimento é uma forma de se expor ao mercado imobiliário, é muito importante saber como investir em ações imobiliárias.
Quais são as ações imobiliárias listadas na B3?
Existem diversos exemplos de ações imobiliárias, mas é preciso saber que elas atuam em dois grupos diferenciados – cada um com suas particularidades:
- Intermediação
- Exploração;
1. Intermediação
Em primeiro lugar, está o trabalho de intermediação, que consiste em fazer a ponte entre pessoas que desejam deixar seus imóveis para alugar e pessoas que querem alugá-los.
Por exemplo: LPS Brasil e Brasil Brokers
2. Exploração
Em segundo lugar, a exploração imobiliária consiste nas empresas que adquirem seus próprios imóveis e ganham rendimentos com estes.
Por exemplo: Br Properties, Br Malls, Correa Ribeiro, Cyrela Comercial, Cia Habitasul, Aliansce.
Como comprar ações imobiliárias?
De fato, é bem fácil adquirir uma ação imobiliária, mesmo para investidores iniciantes. Para isso, é preciso ter um cadastro em uma corretora.
Uma vez que se tenha o cadastro na sua corretora de valores, basta adicionar saldo à sua conta. Esse dinheiro será usado na compra da ação.
Em seguida, é importante entrar no home broker da corretora e digitar o código da ação que se deseja comprar. Por exemplo: EZTC3 ou JHSF3.
É possível comprar o lote padrão (com 100 ações) ou o fracionário, em que pode-se comprar ações em números menores de 100. Basta adicionar o código F ao final da ação. Por exemplo: EZTC3F ou JHSF3F.
Basta então colocar a quantidade que se deseja comprar, clicar no botão de compra e digitar a senha de cadastro, caso seja pedido. Fica claro, portanto, que é muito simples investir em ações imobiliárias.
Vale a pena investir em ações imobiliárias ou em FIIs?
Por fim, muitos se questionam qual a melhor opção: FIIs ou ações imobiliárias. A resposta é que depende do tipo de investidor.
Quem deseja dividendos recorrentes e menos volatilidade, pode buscar um portfólio com FIIs para investir, pois esses ativos são menos arriscados.
Por outro lado, quem deseja se expor à possibilidade de uma rentabilidade maior (ainda que de forma mais arriscada), pode optar pelas ações do setor.
Além disso, é possível até mesmo investir em um fundo de ações imobiliárias, que nada mais é do que um fundo que tem em seu portfólio ações desse setor.
Por fim, vale lembrar que é possível investir nos dois: uma carteira com diversificação, com ações, FIIs, renda fixa e outros ativos pode ser também uma estratégia de investimentos.
Qual a relação entre taxa de juros e ações imobiliárias?
O ciclo de queda da taxa de juros (SELIC) está diretamente relacionado ao desempenho de empresas do setor de construção civil.
Ele impacta diretamente na taxa dos financiamentos imobiliários.
A taxa, que estava a 14% no em 2017, está cotada atualmente a 6,5%, facilitando e permitindo que mais usuários tenham acesso à linhas de crédito.
Com isso, estamos diante de um patamar histórico de juros.
Isso mostra que o setor imobiliário está se beneficiando e, com isso, o consumidor final também.
Em linhas gerais, quando os juros caem, o custo de oportunidade também reduz, aumentando assim os retornos sobre os investimentos no setor imobiliário.
Consequentemente, as ações do setor tendem a subir, refletindo a melhora da indústria e trazendo cada vez mais investidores para esse mercado, em busca de retornos melhores que os de renda fixa.
Outras formas de investir no setor imobiliário
A seguir mostraremos os 5 melhores tipos de investimento do setor imobiliário para quem quer aproveitar o boom econômico positivo do Brasil, esperado para os próximos anos.
- LCI (Letra de Crédito Imobiliário)
- CRI (Certificado de Recebível Imobiliário)
- Imóveis
- Ações
- Fundos Imobiliários
LCI (Letra de Crédito Imobiliário)
A LCI é um título de renda fixa emitido por instituição financeira.
Elas são emitidas no intuito de captar recursos para emprestar para outras pessoas a uma taxa maior, para que seja investido no setor imobiliário.
Ela é isenta de imposto de renda e garantida pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Tem baixa liquidez e o investimento inicial geralmente é alto, além de ter carência mínima de 3 meses.
O rendimento é proporcional ao valor inicial e ao tempo de permanência no investimento.
CRI (Certificado de Recebível Imobiliário)
O Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) também é um título de renda fixa, emitido por uma instituição não-financeira, que gera um direito de crédito ao investidor.
Ou seja, o mesmo terá direito a receber uma remuneração do emissor e, periodicamente, ou quando do vencimento do título, receberá de volta o valor investido.
Imóveis
Comprar imóveis físicos é uma forma de investimento praticada pela maioria dos brasileiros.
Com a retomada da economia, e consequente aquecimento do setor, o volume de entrega de imóveis tende a cair.
Isso dará um ambiente propício à valorização dos já existentes imóveis, gerando oportunidades para quem queira investir na modalidade.
Fundos Imobiliários
Um fundo de investimento imobiliário, ou simplesmente FII, nada mais é que um condomínio de investidores que reúnem o seu capital para investir exclusivamente no setor imobiliário.
Esses investimentos podem ser feitos de diversas formas, como:
- Compra e venda de imóveis
- Aluguel de imóveis
- Arrendamento de terrenos
- Compra e venda de títulos imobiliários (LCI, CRI)
O intuito é auferir ganho e entregar, no mínimo, 95% do lucro mensalmente aos sócios, aqui chamados de cotistas do fundo.
Você ainda tem dúvidas sobre ações imobiliárias? Faça seu comentário abaixo para que possamos te ajudar!
