Fundo imobiliário paga dividendos de 1,09% mesmo com IPCA menor; Datacom é hoje (10)
IPCA menor não reduziu rendimentos de Fundo Imobiliário, que mantém guidance para segundo semestre
O fundo imobiliário GAME11 divulgou seu relatório gerencial referente ao mês de agosto. O fundo multiestratégia gerido pela Guardian Gestora, manteve rendimentos de R$ 0,10, sem apresentar volatilidade em sua distribuição mesmo com a redução do IPCA. O retorno dos rendimentos foi equivalente a 1,09%.
Além disso, nesta terça-feira (10), é a datacom do fundo, ou seja, a última oportunidade de garantir o rendimento referente ao mês de setembro, que será pago no 15º dia útil de outubro.
O guidance de dividendos apresentado no relatório gerencial publicou novamente um rendimento referente a setembro de R$0,10/cota, mantendo o dividend yield de 1,09%.
Reserva de resultado e ajustes na carteira garantem a manutenção dos resultados
No geral, os fundos do mesmo segmento reduziram seus dividendos nos últimos meses, impactados pelo IPCA menor. Já o GAME11 manteve o mesmo patamar em virtude da sua reserva de resultado para distribuição.
A gestora comenta que o resultado de agosto do GAME11 foi equivalente a R$0,081/cota, impactado diretamente pela combinação dos índices de IPCA de maio (0,23%), junho (-0,08%) e julho (0,12%).
Enquanto o dividendo pago em setembro foi de R$0,10/cota, as reservas de resultados acumulados ficaram em R$0,068/cota.
A rentabilidade líquida média do fundo nos últimos 12 meses foi de IPCA + 6,80% a.a., e a distribuição neste período para o cotista após despesas e manutenção das reservas ficou em 12,00%.
No guidance de dividendos publicado pela gestora, a projeção do FII GAME11 é prosseguir pagando os mesmos R$ 0,10 por cota nos próximos meses.
Além disso, a gestão fez movimentações pontuais no portfólio do GAME11, com o objetivo de aumentar o spread real médio da carteira, e equilibrar sua posição em CDI.
Como a taxa Selic pode chegar até o patamar de 11,75% até o fim do ano, o fundo quer reduzir a posição em ativos indexados ao CDI, em detrimento de posições “IPCA+” com taxa de remuneração mais elevada.
Com o caixa gerado em vendas do CRI do Grupo Mateus, o GAME11 investiu em um FII estruturado com prazo determinado. O fundo em questão tem como objetivo financiar projetos de desenvolvimento residencial, com retorno estimado de IPCA+ 10%. A gestora do Banco Fator é a responsável pela tese de investimentos e alocação dos recursos do FII.
Conheça o GAME11
O fundo GAME11 é um FII Multiestratégia focado em crédito imobiliário de risco comedido da Guardian Gestora.
O fundo, que nasceu no final do ano de 2021 e já possui mais de 25 mil cotistas. Sua estratégia consiste em mesclar uma cesta de indexadores, a partir da leitura macroeconômica do gestor, em ativos com bom risco de crédito.
Atualmente, o portfólio do fundo imobiliário GAME11 apresenta 27 ativos, sendo 24 operações de CRI e cotas de 3 FIIs estruturados.
