RZAK11: fundo imobiliário com DY de 16,25% paga menor dividendo em 9 meses
O fundo imobiliário RZAK11, cujo dividend yield (DY) é de 16,25%, pagou seu menor dividendo em 9 meses. Veja quais foram as explicações da gestão.
O fundo imobiliário RZAK11 divulgou seu novo relatório gerencial, reportando um resultado de quase R$ 9,064 milhões, obtido a partir de um faturamento de R$ 10,253 milhões e despesas de quase R$ 1,19 milhão.
Conforme comunicado nesta terça-feira (23), os dividendos do RZAK11 foram de R$ 1,12 por cota, cerca de 108,8% do resultado obtido no mês, que foi de R$ 1,03 por cota.
A distribuição do mês ficou em linha com a projeção divulgada no último relatório, que era entre R$ 1,10 e R$ 1,20 por cota.
Apesar dos rendimentos do RZAK11 ficarem dentro da projeção, eles chegaram ao menor valor em 9 meses, se mantendo dentro desta banda, porém mais próximo do limite inferior. A gestão diz que isso ocorre em razão da postergação de um kicker que era esperado.
Com base na distribuição acumulada nos últimos 12 meses, o dividend yield do FII é de 16,25%. Sobre a cotação base de R$ 89,00, o rendimento representa um DY mensal de 1,2584%.
A gestão diz que o resultado mensal contribuiu pouco para os ganhos não recorrentes. Porém, o lucro mensal “se aproveitou” da recomposição de juros realizada por meio do cash collateral de garantias do CRI Starbucks.
Atualizações da carteira do RZAK11
Nos outros ativos do portfólio do RZAK11, o FII diz ter contribuições e pagamentos “condizentes ao carrego esperado e fluxo de pagamentos de cada ativo”.
Até o fim de dezembro, o fundo imobiliário RZAK11 tinha uma alocação bruta equivalente a 109,3% de seu patrimônio líquido em razão da alavancagem via compromissada reversa.
As principais operações de compra realizadas em dezembro foram:
- CRI Mottu – R$ 21 milhões (núcleo de Direct Lending);
- CRI MRP – R$ 30 milhões (núcleo de Direct Lending);
- FII Mitre – R$ 12 milhões (núcleo de Real Estate).
Quanto à rentabilidade atual comparada a projetada, o RZAK11 considera que está “aderente aos seus objetivos para cada núcleo”.
