O FII Capitânia Securities II (CPTS11), com gestão da Capitânia Investimentos, divulgou nesta terça-feira (31) o seu relatório gerencial referente à julho, no qual descreveu seus resultados e rendimentos mensais, além de explicar as operações do mês.

Referente ao mês de julho, o CPTS11 divulgou a distribuição de R$ 1,01 por cota, com pagamento no dia 18 de agosto. Este dividendo equivale a 340,1% do CDI (descontado imposto de 15%) em relação à cota de mercado. Observe na tabela abaixo:

CPTS11

A Capitânia Investimentos destacou que o fundo, desde seu início em 2014, apresenta um retorno anualizado de 12,1%, considerando “o investimento inicial na cota de emissão a R$ 100.00, os R$ 77.72 distribuídos no período reinvestidos no fundo e venda da cota no preço de mercado (em 31/07/2021) a R$ 99.69”. 

As operações do mês de julho

Como houve maior exposição ao caixa do fundo, a gestão explicou que o resultado recorrente com CRI foi comprometido, afinal, houve menor alocação em ativos de crédito. Além disso, com as carências das novas alocações, as receitas com juros por cota foram menores. Confira abaixo as compras de CRI:

CPTS11

Porém, a gestão buscou resolver essa questão com maior giro mensal por meio da venda de CRIs (44 operações) que somaram mais de R$ 255 milhões e geraram um relevante resultado para o fundo. Confira abaixo:

CPTS11

Para a gestão, o destaque dessas vendas foi o CRI Tishman que estava em carência de principal e gerou mais de R$ 2,0 milhões de ganhos para o fundo no mês. 

Como complemento, a gestora enfatizou que o fundo possui um pipeline de desembolsos próximo a R$ 1,5 bilhão de CRIs de ótima qualidade e com taxas acima das nossas últimas vendas. 

Para exemplificar, a Capitânia Investimentos disse que em agosto, o CPTS11 desembolsou R$ 100 milhões a uma taxa ponderada de IPCA + 7,4%, em ativos de qualidade semelhante aos existentes. Somado a isso, alguns ativos vendidos serão recomprados quando o fundo tiver uma maior folga de caixa.

O fundo também executou diversas operações no mercado de FIIs, confira:

CPTS11

Sobre o portfólio do fundo

O fundo possui 47,4% do seu patrimônio líquido em 25 ativos de crédito. O segmento com maior percentual de alocação é o de shopping centers com 43,7% da carteira de crédito (20,0% do PL). 

Além dos CRIs, o CPTS11 possui 38.9% do PL em 61 FIIs. O percentual de FIIs de CRI da carteira de FIIs é de 14.7%. Confira no gráfico abaixo o perfil da carteira de fundos de investimentos imobiliários:

CPTS11

Conheça o CPTS11

O Capitânia Securities II, conforme consta no relatório, é um FII constituído sob a forma de condomínio fechado cujo objetivo é proporcionar rentabilidade aos seus cotistas por meio da aquisição preponderantemente de ativos de origem imobiliária.

Desta forma, o fundo possui cerca de 107.232 cotistas e um patrimônio líquido de R$2,458 bilhões.   

Para quem deseja investir no CPTS11, o valor patrimonial de sua cota é de R$95,38, sendo sua taxa de administração de 1.05% a.a. do valor de mercado.