DEVA11 divulga resultado em relatório gerencial de dezembro
O Fundo de Investimento Imobiliário Devant Recebíveis Imobiliários (DEVA11), administrado pelo Vórtx DTVM Ltda., divulgou o seu relatório gerencial do mês de dezembro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal, assim como a atualização de seu portfólio.
O objetivo do Devant Recebíveis Imobiliários (DEVA11) é conseguir rendimentos e ganhos de capital com aplicações em ativos financeiros por meio de lastro imobiliário. Esses ativos se tratam basicamente de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI). O DEVA11 teve início em agosto de 2020 e possui uma taxa de administração de 0,20% ao ano e taxa de gestão de 1,00% ao ano.
Em 30 de dezembro terminou a 6ª emissão de cotas. Assim, ocorreu uma captação de cerca de R$ 83,78 milhões. Ao final do mês, os recursos se encontravam 100% alocados. O volume que permaneceu em caixa representava cerca de 5% do patrimônio total do DEVA11. Agora, em janeiro de 2022, representa menos de 4%.
O DEVA11 alcançou um tamanho saudável para um veículo do setor de crédito privado/estruturado. Com esse crescimento, se teve uma parcela significativa das operações, a ponto de, segundo o fundo, ter “o poder de decisão a favor do fundo em eventuais assembleias que tenham o objetivo de discutir pontos relevantes das operações”.
Portfólio do Devant Recebíveis Imobiliários
O fundo terminou dezembro com 55 operações que se encontram em todas as regiões do Brasil e em 24 cidades diferentes. Se levar em conta as alocações em diferentes níveis de riscos das operações, a carteira do DEVA11 tem 90 séries de CRI, quase metade estão em cotas sênior.
A duration média do fundo está em patamares baixos, ou seja, de 2,9 anos. Isso mostra, segundo o DEVA11, que “não temos buscado o alongamento das durations para obter mais rentabilidade”. Esse movimento traz riscos que são desnecessários para a carteira no cenário atual. As operações continuam adimplentes com suas obrigações e em linha com o que espera a gestão.
A diversificação do Devant Recebíveis Imobiliários por ativo se divide em:
- 87,5% em CRIs;
- 7,7% em FIIs;
- 4,8% em caixa.
Por setor, essa diversificação da carteira do DEVA11 se dá da seguinte forma:
- Corporativo – 34%;
- Multipropriedade – 28%;
- Loteamento – 18%;
- Incorporação Vertical – 11%;
- Shopping – 5%;
- Energia – 3%;
- Time Sharing – 1%.
A taxa média ponderada da carteira do DEVA11 é Inflação + 10,34% ao ano e CDI + 5,92% ao ano. A carteira de CRI por Indexador se dá por 93,1% em IPCA + 10,32%, enquanto 5,1% está em IGP-M + 10,73%. O indexador CDI + 5,92% representa 1,4% e 0,4% corresponde a INPC + 9,23%.
Veja mais detalhes sobre a carteira do fundo através do gráfico:
Resultados e rendimentos do DEVA11
No mês, o DEVA11 distribuiu R$ 1,35 por cota aos detentores do fundo. Esse valor representa um dividend yield de 1,39% e o Dividend Yield Gross Up CDI foi de 213,15%. O Devant Recebíveis Imobiliários tem 13.905.720 de cotas emitidas.
O número de cotistas chegou a marca de 76.289 investidores. A taxa de administração do fundo é 0,20% ao ano e a taxa de gestão é 1,00% ao ano. A taxa de performance é 10% do que exceder 100% do CDI.
O patrimônio líquido do DEVA11 alcançou a marca de quase R$ 1,347 bilhão. A cota patrimonial do fundo é de R$ 96,88 ao final do mês de dezembro, enquanto a cota de mercado atingiu os R$ 103,80. O valor de mercado do fundo é de pouco mais de R$ 1,443 bilhão.
As receitas totais do DEVA11 em dezembro atingiu a marca de quase R$ 23,67 milhões, enquanto as despesas foi de cerca de R$ 3,01 milhões Com isso, o total distribuído pelo fundo atingiu a marca dos R$ 17,8 milhões.
