Confira 16 fundos imobiliários para investir em junho segundo a XP

A XP Investimentos atualizou sua carteira de fundos imobiliários recomendados para junho, com a intenção de superar o desempenho do IFIX. A composição inclui 16 FIIs selecionados pelo time de research da empresa, que prioriza ativos considerados defensivos para aproveitar oportunidades de mercado com boas assimetrias.

A alocação do portfólio é diversificada, com foco maior em fundos de recebíveis, que representam 46% da carteira. A seguir aparecem setores como logística (18,5%), shoppings (11,5%), lajes corporativas (9%), fundos híbridos (9%) e fundos de fundos (6%). Essa distribuição busca equilibrar rentabilidade e segurança, alinhando-se a um perfil de investidor interessado em ativos de menor volatilidade.

O desempenho da carteira em maio ficou em 1,01%, ligeiramente abaixo do IFIX, que apresentou valorização de 1,44% no mesmo período.

O dividend yield mensal médio da carteira ficou em 0,94%, o que equivale a 11,3% em base anualizada. No acumulado de 2025, até o momento, a carteira da XP soma alta de 11,4%, superando o IFIX por 0,3 ponto percentual.

Duas mudanças principais foram feitas na estratégia do mês: foi reduzida a exposição aos fundos de shoppings XPML11 e de lajes corporativas PVBI11, ambos com corte de 1 ponto percentual em relação à carteira anterior. Como contrapartida, foi incluído na carteira o fundo de recebíveis VGIR11, com peso de 2%, como uma movimentação para reforçar a presença de ativos com bom potencial de retorno em um cenário de juros elevados.

Veja os fundos imobiliários recomendados pela XP para o mês de junho:

Fundos imobiliários: por que o VGIR11 chamou a atenção da XP?

A escolha do VGIR11, segundo a XP, foi baseada em suas características de valor em um cenário de juros altos. O fundo apresenta uma carteira com risco de crédito moderado, garantias sólidas e 100% da exposição indexada ao CDI. Sua relação entre valor de mercado e valor patrimonial é de 0,98 vez, indicando que o ativo está levemente descontado.

O ativo tem um retorno implícito esperado de CDI + 5,2% ao ano e oferece alta liquidez no mercado secundário, facilitando a entrada e saída para investidores. Sua alavancagem, de acordo com dados recentes, supera 100% do patrimônio líquido, chegando a 105,8%, devido ao uso de operações compromissadas lastreadas em CRIs.

Essa atualização na carteira da XP reforça o foco em fundos imobiliários que oferecem uma posição mais defensiva, que oferecem potencial de rendimento atraente em um cenário de juros elevados.