O Fundo de Investimento Imobiliário HSI Malls (HSML11), administrado pela Santander Caceis Brasil DTVM, divulgou nesta quarta-feira (8) o seu relatório gerencial do mês de agosto, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.

Conforme aponta o relatório do HSML11, o fundo visa a obtenção de renda e ganho de capital, através do investimento em imóveis ou direitos reais sobre imóveis prontos do segmento de Shopping Centers.

Essa renda e ganho de capital do HSI Malls seria através de aquisição para posterior locação, arrendamento, exploração do direito de superfície ou alienação, inclusive de bens e direitos a eles relacionados.

O HSML11 aponta que na comparação com 2020, o desempenho operacional dos ativos foram inferiores no ano de 2021, frente ao momento de pandemia. Nesse sentido, num comparativo do momento pandêmico em dois anos distintos, se vê que os impactos da Covid-19 este ano foram menores.

Portfólio do HSI Malls

O portfólio do HSML11 se distribui em 5 shoppings, que são ordenados do maior ao menor em Área Bruta Locável (ABL) total da seguinte forma:

  • Pátio Maceió - 41.540 m²;
  • Metrô Tucuruvi - 32.998 m²;
  • Granja Vianna - 30.377 m²;
  • Via Verde Shopping - 28.576 m²;
  • Super Shopping Osasco - 17.984 m².

Importante dizer que 97,8% do portfólio do HSI Malls está em imóveis e 2,2% em renda fixa. A composição de vendas está em 33% em SPM e 32% em SMT. Além disso, 71% da receita do fundo é através de AMM.

Na tipologia de lojas, a maior parte é âncora, que representa 64% do total. A taxa de ocupação do fundo alcançou a marca dos 95%, enquanto a área vaga foi de 5%. Na composição do NOI, 45% está em SMT.

HSML11 divulga resultado e rendimento mensal de agosto de 2021

Resultados e rendimentos do HSML11

O valor de mercado do HSML11 terminou o mês em R$ 1,278 bilhão. Com isso, o valor de mercado da cota foi de R$ 80,99. Considerando a rentabilidade calculada através do método da cota ajustada, em que se assume que os proventos pagos são reinvestidos no próprio Fundo de Investimento Imobiliário (FII), o desempenho do fundo foi de -6,1% em agosto.

No mesmo período, o IFIX teve desempenho de -2,6% e o CDI líquido de 0,2%. O Dividend Yield do fundo foi de 0,58%. Desde a primeira emissão, o HSI Malls acumula -9,8% de rentabilidade, utilizando-se a mesma metodologia.

Por conta da operação parcial dos ativos, a distribuição do mês foi cerca de R$ 7,89 milhões, ou melhor, R$ 0,50 por cota, o que confirmou o resultado imobiliário com tendência positiva que se havia. Sendo assim, o resultado acumulado no mês ficou em pouco mais de R$ 5 milhões, que é R$ 0,32 por cota.

O HSML11 encerrou o mês de agosto com 119.621 cotistas e o volume médio diário de negociações foi de cerca de R$ 2 milhões. O resultado do mês de agosto foi de cerca de R$ 8,69 milhões, ou R$ 0,55 por cota, vindo de receitas imobiliárias e financeiras de R$ 8,99 milhões e despesas de R$ 383 mil.