O Fundo de Investimento Imobiliário Kinea II Real Estate Equity (KNRE11), administrado por Intrag DTVM e gerido por Kinea Investimentos, divulgou nesta sexta-feira (6) o seu relatório do mês de dezembro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.

Segundo o relatório do KNRE11, o fundo está na fase de desinvestimento. Sendo assim, as distribuições que se fizeram são compostas por rendimentos e devolução de capital. Esses rendimentos não podem ser levados em conta para cálculo de yield. Do mesmo modo, também não são considerados para se definir preço de compra das cotas no mercado secundário.

O fundo se iniciou em agosto de 2012 e possui uma taxa de administração de 0,04% ao ano. Assim, a taxa de performance está em 20% do que exceder o IPCA + 6% ao ano. O vencimento do fundo se dará em agosto de 2023 e possui hoje quase 18,55 milhões de cotas emitidas.

O KNRE11 diz que precisou tomar medidas mais drásticas para que se comercializasse o restante do estoque de projetos. O objetivo, nesse caso é de tornar o desinvestimento mais ágil, em meio aos impactos de um novo ciclo de stress.

Portfólio do Kinea II Real Estate Equity

O KNRE11 comercializou 194 unidades e desinvestiu 3 projetos em 2021. A performance que o fundo observou na capital de São Paulo não acabou sendo vista na região metropolitana de São Paulo. Acompanhe detalhes dessa performance nos gráficos a seguir:

KNRE11 atualiza sua fase de desinvestimento para dezembro de 2021

Somente no mês de dezembro, o fundo conseguiu comercializar 15 unidades, o que inclui 9 salas comerciais e 2 residenciais no Cidade Viva. Assim, o KNRE11 alcançou a conclusão do estoque do projeto. Entre os empreendimentos desinvestidos em 2021 está o Cinque Terre, o Florae e o Empreendimento Solaris (que se localiza em São Vicente - RJ).

O fundo lembra que ainda no primeiro semestre de 2021 se teve o melhor momento em lançamentos e em vendas no setor imobiliário. Assim cerca de 29,9 mil unidades foram vendidas, número 52% maior que o recorde anterior.

Resultado e rendimento do KNRE11

O patrimônio líquido do KNRE11 atingiu a marca de quase R$ 34,76 milhões, de modo que o valor patrimonial da cota é de R$ 1,87. Ainda detalhando esses rendimentos, a distribuição de capital principal em julho foi de R$ 6,446 milhões, ou seja, R$ 0,35 por cota, além de R$ 0,03 por cota em dividendos.

Em janeiro de 2022, se teve dividendos no valor total de R$ 750 mil. Esse montante corresponde a R$ 0,04 por cota. O KNRE11 diz que a expectativa do fundo é que a rentabilidade passe a ser de 2% ao ano.

O KNRE11 atingiu um total de 91% de retorno do total captado no investimento e na previsão. Assim, se encerrou o ano de 2021 com um montante total distribuído de R$ 22,2 milhões. O fundo aponta uma dificuldade de acesso aos empreendimentos por parte dos eventuais compradores, sobretudo por conta do isolamento social.