O Fundo de Investimento Imobiliário Mogno Fundo de Fundos (MGFF11), administrado pelo BTG Pactual Serviços Financeiros S/A DTVM, divulgou nesta quarta-feira (21) o seu relatório gerencial do mês de junho, no qual descreveu seu resultado e rendimento mensal.

O objetivo do MGFF11 é alcançar rendimentos e ganhos de capital para a compra de Fundos de investimentos Imobiliários (FII) e outros ativos que estejam ligados ao mercado imobiliário. A taxa de administração é de 0,20% ao ano sobre o valor de mercado do fundo. Importante lembrar que o início do fundo foi em 27 de março de 2018.

O fundo disse que a proposta de cobrança de imposto de renda sobre fundos imobiliários trouxe um forte impacto. Com isso, o IFIX caiu 2,19%, enquanto o Ibovespa teve 0,46% de alta. Em julho, o governo fez a revisão da reforma e removeu essa pauta, o que resultou na impulsão de boa recuperação dos FIIs.

Apesar do cenário conturbado para o mercado no mês de junho, sobretudo pela ameaça da reforma tributária, a equipe de gestão do MGFF11 afirmou que continuou “atuando para entrar um resultado sólido para os cotistas, com dividend yield anualizado acima de 8%”.

Portfólio do Mogno Fundo de Fundos

O MGFF11 vendeu R$ 22 milhões em MXRF11, capturando negociação com ágio. O fundo teve uma redução da posição em fundos logísticos, com os valores:

  • TRXB11 - R$ 23 milhões;
  • RBRL11 - R$ 16 milhões;
  • GALG11 - R$ 11 milhões.

Do mesmo modo, o Mogno Fundo de Fundos vendeu R$ 21 milhões do BTLG11, de forma que se antecipou a pressão vendedora que “seria gerada pela nova emissão e cotas e, com o recurso, subscrevemos R$ 19 milhões na oferta”, afirmou o fundo. Por segmento, o MGFF11 tem maior alocação em 5 segmentos:

  • Corporativo - 29%;
  • Recebíveis - 22%;
  • Shoppings - 17%;
  • Logístico - 10%;
  • Caixa e equivalentes - 8%.

Por estratégia, 54% da alocação do Mogno Fundo de Fundos se dá por ganho de capital. Enquanto isso, 38% estão em renda, enquanto caixa e equivalentes representam 8%. Na composição detalhada na carteira, a maior posição é o CPTS11, com 10%.

MGFF11 anuncia resultado e rendimento de junho em relatório mensal

Resultados e rendimentos do MGFF11

O dividendo do MGFF11 referente ao mês foi de R$ 0,55 por cota, representando um yield anualizado de 8,16%. Já o retorno mensal total foi negativo em 1,44%, contra um resultado do IFIX também negativo de 2,19% em junho.

Além disso, a variação da cota do Mogno Fundo de Fundos no mercado, somado ao dividendo distribuído, renderam negativamente 4,89% no mês. O volume médio diário negociado foi de R$ 3,01 milhão no mês.

Os rendimentos do MGFF11 nos últimos 6 meses foram de R$ 22,88 milhões. Com início em 27 de março de 2018, o objetivo do Mogno Fundo de Fundos é alcançar rendimentos e ganhos de capital na aquisição de Fundos de Investimento Imobiliários (FII) e também de outros ativos ligados ao mercado imobiliário.

O patrimônio líquido do MGFF11 ao final do mês resultou em R$ 749,84 milhões, enquanto o número de cotistas foi de 50.761. O valor da cota patrimonial terminou em R$ 82,85 e o número de cotas emitidas em 9.050.620.