O Fundo de Investimento Imobiliário Riza Akin (RZAK11), administrado pelo BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM, divulgou nesta sexta-feira (23) o seu relatório gerencial do mês de junho, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.

O RZAK11 destacou que se viu um trimestre marcado por “revisões favoráveis de crescimento do PIB e surpresas positivas do lado da arrecadação”. Segundo o fundo, muitos economistas fazem a projeção de um “crescimento do PIB de +5,5% a.a. para este ano e pelo relatório Focus a projeção subiu de 3,2% a.a. no fim de março para atuais 5,2% a.a”.

No mês de junho, o fundo lembra que foi a primeira vez que a bolsa fez o registro de mais de 1,4 mil investidores com custódia em fundos imobiliários. Esse número representou um crescimento de quase 20%, na comparação do fechamento de 2020.

Portfólio do Riza Arctium Real Estate

O Riza Akin (RZAK11) escolhe seus ativos nos nichos de crédito privado e securitização. Com isso se busca ter um portfólio que se encaixa melhor às nossas perspectivas nos fatores de risco, retorno e liquidez.

Unindo renda fixa, direct lending, securitização e carteiras, agronegócio e venture debt, permite que se tenha uma gestão ativa e especializada. Além disso, a gestão do fundo explora diversos aspectos dos ativos, o que inclui pulverização, garantias e indexadores.

Por núcleo de gestão, o RZAK11 possui um percentual do patrimônio líquido alocado da seguinte forma:

  • Securitização e carteiras - 61,3%;
  • Renda fixa - 29,5%;
  • Direct Lending - 15,0%;
  • Allocation - 4,2%.

A compra dos CRIs de Morro Alto I e Morro Alto II levou a um crescimento da exposição ao núcleo de securitização e carteiras. Esse número passou a representar cerca de 60% do patrimônio líquido do RZAK11. Por estratégia, a alocação do fundo fica da seguinte forma:

  • Estruturado - 39,0%;
  • Financiamento - 27,6%;
  • High Grade - 27,0%;
  • Empréstimo - 6,4%.

Além da alocação por estratégia, os gráficos a seguir representam o portfólio por indexador:

RZAK11 anuncia resultado e atualiza seu portfólio do mês de junho

Resultados e rendimentos do RZAK11

Ao final de junho de 2021, o RZAK11 atingiu um valor patrimonial da cota de R$ 96,87. Enquanto isso, o valor de mercado da cota é de R$ 96,65. No primeiro semestre de 2021, a receita total do Riza Akin alcançou os R$ 11,43 milhões e a despesa de cerca de R$ 1,11 milhão.

Assim, o resultado do fundo no período totalizou R$ 10,32 milhões, mas o rendimento que o fundo distribuiu por cota foi de R$ 3,44, que corresponde a 100% do rendimento total. Desde o início do fundo, se distribuiu R$ 3,45 por cota.

O RZAK11 possui cerca de 3 milhões de cotas emitidas e o dividend yield anualizado em 2021 foi de 8,25%. Com 15 ativos, o fundo possui 109,9 do seu patrimônio líquido alocado. O último dividendo distribuído pelo Riza Akin foi de R$ 1,04 por cota e se alcançou 6.820 investidores