VRTA11 divulga resultado e rendimento do mês de junho
O Fundo de Investimento Imobiliário Fator Verità (VRTA11), administrado pelo Banco Fator S.A., divulgou nesta terça-feira (6) o seu relatório gerencial do mês de junho, no qual descreveu seus resultados e rendimentos mensais.
Conforme aponta o relatório, o fundo VRTA11 é um fundo de investimento imobiliário constituído sob a forma de condomínio fechado. Além disso, o fundo visa a compra de ativos financeiros de base imobiliária como:
- Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI);
- Letra de Crédito Imobiliário (LCI);
- Cotas de FII;
- Letras Hipotecárias (LH);
- Cotas de FIDC;
- Renda Fixa;
- Cotas de FI;
- Debêntures.
O Benchmark do VRTA11 é IGP-M + 6% ao ano, com prazo de duração indeterminado. Assim, a taxa de administração atual do fundo é de 1,00% ao ano. Com isso, seu patrimônio líquido é de pouco mais de R$1 bilhão, até o dia 30 de junho de 2021.
O gestor do Fator Verità, que é o Fator Administração de Recursos Ltda. (FAR), lembrou sobre o forte impacto da proposta da reforma tributária sobre o mercado imobiliário. Nesse sentido, o maior impacto está na tributação de rendimentos dos fundos imobiliários.
De qualquer modo, a gestão do VRTA11 diz que está mantendo o processo de duo dilligence das Securitizadoras. Além disso, o fundo trabalha para compor um portfólio de investimentos que possa trazer um reflexo desses processos que se descreve.
Portfólio do Fator Verità
Na composição da carteira do VRTA11, as 5 principais posições em percentual do total investido são:
- Grupo BSO – 4,86%;
- Arteris – 4,35%;
- Canopus PPP III – 4,03%;
- Grupo Sinal – 3,90%;
- Quero-Quero – 3,66%.
Na distribuição dos ativos da carteira do Fator Verità por securitizadora, a principal posição é a ISEC, com 23,7%. Logo em seguida, temos a RB Capital, com 17,1% e a True com 15,4%. Além disso, na distribuição por setor devedor, se destaca a construção civil, com 16,1%. Esse detalhamento é melhor visto no gráfico a seguir, levando em conta que no setor por devedor tem alguns outros segmentos com um menor percentual.
Em tipos de ativos, a carteira do VRTA11 se distribui 88% em CRI, 6% em caixa e 6% em FIIs. Em indexadores, a carteira é distribuída em:
- IPCA – 77%;
- CDI+ – 7%;
- IGP-M – 7%;
- FII – 6%;
- CDI % – 2%;
- IGP-DI – 0%.
Resultados e rendimentos do VRTA11
A cota patrimonial do Fator Verità terminou o mês de junho em R$ 100,35, enquanto a cota de mercado foi de R$ 109,60, uma diferença de 9,2%. O rendimento mensal por cota no período foi de R$ 1,02, ou seja, totalizando um dividend yield patrimonial de 1,01%.
Em suma, o volume total do VRTA11 em junho no mercado secundário foi de cerca de R$ 55,17 milhões. Nos últimos 12 meses, o fundo fez uma distribuição efetiva que totalizou no montante de cerca de quase R$ 94,36 milhões.
Além disso, no mês de junho de 2021, o VRTA11 teve um total de receitas de quase R$ 11,186 milhões. As despesas do fundo foram de cerca de R$ 1 milhão. O resultado recorrente (CRI) no período foi de quase R$ 10,364 milhões e a distribuição efetiva totalizou R$ 10,2 milhões.
