O Fundo de Investimento Imobiliário Fator Verità (VRTA11), administrado pelo Banco Fator S.A., divulgou nesta terça-feira (6) o seu relatório gerencial do mês de junho, no qual descreveu seus resultados e rendimentos mensais.

Conforme aponta o relatório, o fundo VRTA11 é um fundo de investimento imobiliário constituído sob a forma de condomínio fechado. Além disso, o fundo visa a compra de ativos financeiros de base imobiliária como:

O Benchmark do VRTA11 é IGP-M + 6% ao ano, com prazo de duração indeterminado. Assim, a taxa de administração atual do fundo é de 1,00% ao ano. Com isso, seu patrimônio líquido é de pouco mais de R$1 bilhão, até o dia 30 de junho de 2021.

O gestor do Fator Verità, que é o Fator Administração de Recursos Ltda. (FAR), lembrou sobre o forte impacto da proposta da reforma tributária sobre o mercado imobiliário. Nesse sentido, o maior impacto está na tributação de rendimentos dos fundos imobiliários.

De qualquer modo, a gestão do VRTA11 diz que está mantendo o processo de duo dilligence das Securitizadoras. Além disso, o fundo trabalha para compor um portfólio de investimentos que possa trazer um reflexo desses processos que se descreve.

Portfólio do Fator Verità

Na composição da carteira do VRTA11, as 5 principais posições em percentual do total investido são:

  1. Grupo BSO - 4,86%;
  2. Arteris - 4,35%;
  3. Canopus PPP III - 4,03%;
  4. Grupo Sinal - 3,90%;
  5. Quero-Quero - 3,66%.

Na distribuição dos ativos da carteira do Fator Verità por securitizadora, a principal posição é a ISEC, com 23,7%. Logo em seguida, temos a RB Capital, com 17,1% e a True com 15,4%. Além disso, na distribuição por setor devedor, se destaca a construção civil, com 16,1%. Esse detalhamento é melhor visto no gráfico a seguir, levando em conta que no setor por devedor tem alguns outros segmentos com um menor percentual.

VRTA11 divulga resultado e rendimento do mês de junho

Em tipos de ativos, a carteira do VRTA11 se distribui 88% em CRI, 6% em caixa e 6% em FIIs. Em indexadores, a carteira é distribuída em:

  • IPCA - 77%;
  • CDI+ - 7%;
  • IGP-M - 7%;
  • FII - 6%;
  • CDI % - 2%;
  • IGP-DI - 0%.

Resultados e rendimentos do VRTA11

A cota patrimonial do Fator Verità terminou o mês de junho em R$ 100,35, enquanto a cota de mercado foi de R$ 109,60, uma diferença de 9,2%. O rendimento mensal por cota no período foi de R$ 1,02, ou seja, totalizando um dividend yield patrimonial de 1,01%.

Em suma, o volume total do VRTA11 em junho no mercado secundário foi de cerca de R$ 55,17 milhões. Nos últimos 12 meses, o fundo fez uma distribuição efetiva que totalizou no montante de cerca de quase R$ 94,36 milhões.

Além disso, no mês de junho de 2021, o VRTA11 teve um total de receitas de quase R$ 11,186 milhões. As despesas do fundo foram de cerca de R$ 1 milhão. O resultado recorrente (CRI) no período foi de quase R$ 10,364 milhões e a distribuição efetiva totalizou R$ 10,2 milhões.