Bom Dia FIIs – HGRU11, KISU11, SDIL11 - Confira os destaques de 12/01/2022
O IFIX fechou a última quarta-feira (12) em alta de 0,35%, terminando o dia em 2.764,28 pontos. No acumulado do mês de janeiro e do ano de 2022, a variação do índice é de -1,44% e -1,44%, respectivamente.
Confira as principais notícias do mercado de FIIs:
HGRU11 destaca compra de novos imóveis e estratégia com FIIs e CRIs
A Credit Suisse, gestora do CSHG Renda Urbana FII (HGRU11), comunicou nesta quarta-feira (12) aos seus investidores, os resultados referentes ao mês de dezembro de 2021. Também, a gestão aproveitou para descrever suas novas aquisições e investimentos.
Em relação a dezembro, o fundo teve um resultado de R$ 14,3 milhões, equivalente a R$ 0,76 por cota. A gestora disse que o resultado foi impactado pelos novos alugueis dos imóveis da marca DMA e Atacadão no valor de R$ 1,4 milhões (R$ 0,08 por cota). Confira:
Desta forma, o dividendo acima será o novo patamar de rendimentos para o HGRU11 no neste semestre, que inclui os efeitos da nova aquisição e das correções de aluguéis ocorridas e previstas.
Aquisição de lojas do varejo
Conforme fato relevante divulgado em fato relevante, o HGRU11 firmou confirmou a aquisição 9 ativos imobiliários destinados ao varejo, confira abaixo:
- Mineirão Foz do Iguaçu
- Mineirão Contagem
- Mineirão Uberlândia
- Atacadão Cambé
- Mineirão Natal
- Mineirão João Pessoa
- Mineirão Juiz de Fora
- Mineirão Foz do Iguaçu
- Atacadão São Carlos
O fundo se comprometeu a adquirir, na verdade, 11 imóveis (entre eles, os citados acima) pelo preço total de aquisição de R$ 222.874.099,14. Outros dois imóveis – um em Belo Horizonte e outro da Serra-ES – entrarão na negociação.
Deste modo, o fechamento divulgado em dezembro referiu-se à primeira fase da compra, que engloba a aquisição dos 9 imóveis citados acima, que totalizam o valor de R$ 180.403.611,93 pagos da seguinte forma:
- Valor de entrada: o valor de R$ 14.540.850,66 pagos em 10 de maio de 2021;
- Depósito de Boa Fé: o valor de R$ 72.005.778,11 pagos em 10 dezembro de 2021;
- Parcela à Vista: R$ 32.079.923,43 pagos com valor da operação de securitização.
Com foi a operação de securitização?
A gestora disse que houve a emissão da operação de securitização, de aproximadamente R$ 110.000.000,00, com volume bruto integralizado até o momento de R$ 32.684.287,00 e taxa de integralização de 6,25% ao ano com prazo de 10 anos.
Além disso, o fundo pagará uma taxa de juros de 6,50% ao ano, atualização monetária pelo IPCA, amortização mensal a partir do 13º mês e juros mensais desde o início.
Da mesma forma, caso o valor da Operação de Securitização seja maior que o pagamento desta parcela, parte do Depósito de Boa Fé deverá ser devolvido ao HGRU11 pelo vendedor.
Ou seja, para pagar os ativos, o fundo emitiu um CRI, que será pago por meio do fluxo de aluguéis dos seus ativos. Repare abaixo que o fundo segue sem vacância:
Novos investimentos do HGRU11: CRI e FII
Desta forma, a gestora lembrou que o foco do fundo está nas aquisições de imóveis, mas o time de gestão também adquire ativos mobiliários para utilizar melhor o caixa nos períodos entre as prospecções e aquisições de ativos.
Por isso, o HGRU11 investiu R$ 97 milhões em aquisições de FIIs e considerando o dividend yield médio desses fundos nos últimos 12 meses, o fundo chegou em uma rentabilidade anual de 7,7%.
Em relação a CRIs, o Fundo investiu R$ 36 milhões, sendo suas taxas médias de: IPCA + 6,5% e CDI + 4,5%.
O CSHG Renda Urbana FII é um fundo imobiliário do tipo tijolo com objetivo de explorar empreendimentos imobiliários urbanos de uso institucional e comercial.
KISU11 informa resultados e comenta sobre valor de dividendo em 2022
A gestão do fundo Kilima FIC de FII SUNO30 (KISU11) detalhou em seu Relatório Gerencial divulgado quarta-feira (12), a performance do fundo no mês de dezembro de 2021. A gestora Kilima Gestão de Recursos também comentou sobre seu patamar de dividendos e estratégias do fundo.
Em relação a dezembro de 2021, o fundo estava com 94,6% da carteira alocada em FIIs. A gestora disse que este patamar de dividendo foi mais elevado, de R$ 0,07/cota, tanto ao resultado do último mês quanto outros resultados acumulados ao longo do semestre. Confira:
Além disso, a gestão destacou que o dividendo será pago em 14 de janeiro. O rendimento representa um dividend yield de 10,47% a.a. sobre a cota de fechamento do mês.
O cenário macroeconômico segue difícil
Diante disso, a gestora ressaltou que o cenário macroeconômico permanece desafiador. A inflação segue em patamar elevado as incertezas políticas também incomodam.
Perante essa situação, a gestão acredita que os FIIs de recebíveis (CRIs) devem se manter resilientes, e também tiveram alta importante no mês de dezembro.
O KISU11 acredita que a presença de FIIs com indexadores atrelados à inflação oferece maior proteção ao patrimônio do fundo. Tanto é que no fechamento de dezembro, o fundo tinha cerca de 34,8% de sua carteira alocados em FIIs desta subclasse.
A gestora também reforçou que a grande emissão de cotas do KISU11 em julho de 2021 pressiona cada vez menos o seu preço no mercado secundário.
O patamar dos próximos dividendos
Para os próximos períodos, a gestão afirmou estar confortável com os níveis de dividendos que serão distribuídos, com patamar semelhante ao que será pago em janeiro.
Desta maneira, o resulto reflete aos ganhos do semestre. E a gestão reforçou, como em outros relatórios, que a estratégia do fundo depende majoritariamente dos rendimentos recebidos dos FIIs investidos e não de ganhos de capital.
Por fim, a gestora concluiu que no rebalanceamento do Índice Suno 30 não houve mudanças na carteira, o que permite o KISU11 a melhor gerir suas posições e tirar proveito de oportunidades de mercado. Confira abaixo a carteira do fundo:
O KISU11 é um FII (fundo de fundos) que tem por objetivo seguir a carteira teórica do índice de referência SUNO 30 FII. Fundado em outubro de 2020, sua primeira negociação na bolsa foi em janeiro (15) deste ano.
SDIL11 comenta redução de vacância e aumento dos dividendos
A Rio Bravo e Tellus Properties, gestoras do FII SDI Rio Bravo Renda Logística (SDIL11), detalharam em relatório gerencial divulgado na última quarta-feira (12), os resultados do fundo referente ao mês de dezembro de 2021. Além disso, a gestão comentou sobre a redução de vacância do fundo e aumento dos dividendos.
Desta maneira, o SDIL11 anunciou a distribuição de R$ 0,76/cota. As gestoras reforçaram que este patamar configura um dividend yield anualizado de 10,01%, considerando o preço de fechamento da cota no último dia útil do mês. Veja abaixo:
Além disso, o valor distribuído se manteve constante no último ano, comprovando que o fundo alcançou uma distribuição uniforme e com crescimentos sustentáveis ao longo do tempo.
A gestão afirmou que o valor distribuído representou um crescimento de cerca de 19% sobre o resultado do 1º Semestre de 2021 e de aproximadamente 25% quando comparado ao resultado do 2º Semestre de 2020. Confira:
Deste modo, o crescimento do resultado do SDIL11 foi resultado de múltiplos fatores, confira abaixo:
- Repasse dos reajustes por inflação dos contratos
- Manutenção de 100% dos inquilinos no período
- Aquisição do Centro Logístico Contagem
- Redução da vacância no empreendimento Multimodal Duque de Caxias.
Nova locação e pagamento total de imóvel
Em 21 de dezembro de 2021, o SDIL11 assinou contrato de locação com a empresa InfraCommerce, ocupante do módulo 2 do ‘Galpão A’ do MultiModal Duque de Caxias, no Rio de Janeiro.
Agora, a locatária também ocupará o módulo 1 do ‘Galpão A’, com área locável de cerca de 2.035 m².
Com a nova locação, a vacância física no empreendimento reduzirá para 18,75% e o Fundo passará a ter apenas 2,59% de vacância física total, considerando a pré-locação no Galpão Guarulhos, ainda em obras. Confira:
Além disso, a gestão confirmou que em dezembro de 2021, o SDIL11 realizou o pagamento da terceira e última parcela referente à aquisição do Galpão Guarulhos, no valor de R$ 2.750.000.
Caixa e obrigações futuras
Em setembro/2021, o fundo antecipou o pagamento da 2ª parcela do ativo CLC, no montante de R$ 64,7 milhões, com prazo para pagamento até abril/2022, no montante de R$ 130 milhões.
Por fim, o pagamento da 3ª Parcela está sendo endereçado pela gestão do SDIL11, que segue analisando a estruturação de uma operação de alavancagem, via emissão de CRI, para quitar o último pagamento.
O FII SDI Rio Bravo Renda Logística tem por objeto a realização de investimentos em empreendimentos imobiliários de longo prazo, por meio de aquisição e posterior gestão patrimonial de imóveis de natureza logística e industrial, notadamente galpões logísticos, preferencialmente regiões metropolitanas das principais capitais do país.
