O Fundo de Investimento Imobiliário Capitânia Reit FoF (CPFF11), administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A DTVM, divulgou na sexta-feira (29) o seu relatório gerencial do mês de setembro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal, assim como a atualização de seu portfólio.

O Capitânia Reit FoF (CPFF11) é um Fundo de Investimento Imobiliário (FII) que foi constituído sob a forma de condomínio fechado. Além disso, o prazo de duração dele é indeterminado. O objetivo do fundo é aplicar, principalmente em cotas de FII. Mas o foco também são as aplicações em outros ativos imobiliários. O critério para esses ativos é que visem proporcionar aos cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas.

Os juros nominais para o ano de 2025 subiram, avançando de 9,56% para 10,28%. Sobre isso, o fundo ressalta que acabou “rompendo a prévia resistência no limiar dos dois dígitos”. Os juros reais das NTNBs aumentou de 4,67% para 4,97%. Do mesmo modo, o dólar teve alta de 5,6% contra o real, terminando em 5,44.

Portfólio do Capitânia Reit FoF

Em relação ao mês de setembro, o CPFF11 destacou que as principais movimentações do fundo foram:

  • Compra de R$ 14,5 milhões do fundo Guardian Logístico (GALG11);

  • Aquisição de R$ 12 milhões do FII Unidades Autônomas (IDFI11);

  • Compra de R$ 9 milhões do FII TRX Real Estate FII (TRXF11);

  • Venda de R$ 15,7 milhões do fundo HSI Renda Urbana (HSRE11);

  • Desinvestimento de R$ 12,6 milhões do fundo Premium Properties (VXXV11);

  • Venda de R$ 5,7 milhões do fundo Cidade Jardim Continental Tower (CJCT11).

A carteira do CPFF11 tem 81 papéis, trazendo uma concentração de 62,9% nas quinze maiores posições. Esse número se manteve estável em relação ao mês de agosto. Além disso, as 5 maiores posições de ativos da carteira do Capitânia Reit FoF são:

  1. GTLG11 - 7,0%;

  2. VVPR11 - 6,1%;

  3. BLCP11 - 6,1%;

  4. HBRH11 - 5,6%;

  5. TRXS11 - 5,6%.

Sendo assim, a alocação por segmento do CPFF11 é distribuída da seguinte forma:

  • Logística - 23,8%;

  • Lajes Corporativas - 18,9%;

  • Renda Urbana - 17,1%;

  • Shoppings - 16,1%;

  • Híbrido - 7,0%;

  • CRIs - 6,6%%;

  • Residencial - 3,5%;

  • CRI - 2,9%;

  • FII - 1,6%;

  • Caixa - 1,3%;

  • Hotel - 0,6%.

CPFF11 anuncia resultado e rendimento do mês de setembro

Resultado e rendimento do CPFF11

O início do CPFF11 foi em 23 de dezembro de 2019. Desde esse período, a cota patrimonial ajustada do Capitânia Reit FoF rendeu positivamente 1,79%. Do mesmo modo que o IFIX desvalorizou 12,00% no mesmo período.

Já sobre a rentabilidade da cota de mercado, ela foi ajustada apenas por proventos do CPFF11. Ela começou a ser negociada na bolsa de valores desde 2 de janeiro de 2020. A partir de então, acumulou-se um retorno negativo de 3,83% desde o início.

Foi então que o dividendo distribuído pelo Capitânia Reit FoF referente ao mês de setembro foi de R$ 0,72 por cota. Assim, alcançou-se um Dividend Yield de 10,92% ao ano considerando a cota de mercado.

Já o resultado por cota do CPFF11 é de R$ 0,73. O valor de mercado da cota foi de R$ 80,60, enquanto o valor patrimonial da cota foi de R$ 79,15. O valor de mercado alcançou cerca de R$ 431,35 milhões, enquanto o patrimônio líquido atingiu quase R$ 427,65 milhões.