O Fundo de Investimento Imobiliário Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos (CXRI11), administrado pela Caixa Econômica Federal, divulgou nesta sexta-feira (28) o seu relatório gerencial do mês de abril, no qual descreveu seus resultados e rendimentos mensais, assim como a atualização de seu portfólio.

O CXRI11 afirma que “A Rio Bravo é a maior asset independente de fundos imobiliários do mercado”. Além disso, ressalta que ela apresenta “fundos imobiliários atuando em diversos setores do mercado”. Por esse motivo, ressalta-se o fato que tem acesso a 99,9% dos negócios do mercado e a oportunidade de grande troca de informações para “entender a característica qualitativa e quantitativa de cada um dos negócios”.

O Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos, com esse acesso aos negócios do mercado, consegue ter mais dados para análise do nível dos contratos, aluguel dos ativos, locatário e cap rate para aquisição efetivo dos ativos.

Portfólio do Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos

No mês de abril, o CXRI11 diminuiu a exposição em alguns fundos que apresentam prêmio em relação à cota patrimonial. Outro ponto a se considerar, é que o fundo disse que utilizou os recursos para “aumentar a posição em fundos que possuem alta previsibilidade de renda”.

O Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos diminuiu sua exposição em CSHG Renda Urbana, Vinci Malls e Vinci Logistica. Além disso, ele aumentou a participação no setor educacional através da alocação em Rio Bravo Renda Educacional.

O CXRI11 possui a estratégia de investir em ativos educacionais por meio de operações built-to-suit ou Sale & Leaseback. Desse modo, o Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos comprou um ativo locado para a Cogna. O fundo considera que esse ativo tem um excelente risco de crédito. Outro ponto considerado é o contrato atípico de longo prazo.

A alocação por setor de FII do Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos é distribuído da seguinte forma:

  • Escritórios - 31%;
  • Recebíveis - 23,00%;
  • Shopping e Varejo - 20,00%;
  • Logística e Industrial - 14,00%;
  • Educacional - 9,00%;
  • Residencial - 2,00%;
  • Escritórios Monoativo - 1,00%.

A alocação por classe de ativo é distribuída em 99,98% de cota de Fundos de Investimento Imobiliário (FII). Enquanto que 0,02% está em investimentos de renda fixa.

Resultados e rendimentos do CXRI11

O Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos afiram que “proporciona um excelente carrego para o portfólio”. Do mesmo modo que o Dividend Yield estimado pelo fundo para os próximos meses são de 8,25% ao ano para os próximos meses.

O patrimônio líquido por cota do CXRI11 é de R$ 94,30. Já o valor de mercado da cota no fechamento do mês de abril foi de R$ 95,00. O número de cotas do fundo é de 1.575.760. Além disso, o número de cotistas do fundo chegou em 3.072. Vale ressaltar que o Yield anualizado alcançado foi de 7,6%.

O patrimônio líquido do Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos é de R$ 148,60 milhões. Do mesmo modo que o valor de mercado foi de R$ 149,70 milhões. Os rendimentos distribuídos pelo fundo no mês de abril foi de R$ 945.456 e o resultado foi de R$ 949.856. Desse modo, tanto o rendimento quanto o resultado por cota do CXRI11 foi de cerca de R$ 0,60.