O Fundo de Investimento Imobiliário Hedge Top FOFII 3 (HFOF11), administrado pela Hedge Investments DTVM Ltda., divulgou o seu relatório gerencial do mês de novembro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.

O Hedge Top FOFII 3 (HFOF11), iniciou suas atividades em fevereiro de 2018 e tem o objetivo de alcançar a valorização e rentabilidade de suas cotas no longo prazo. O fundo realizará seus investimentos através de cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário, com foco tanto dos rendimentos, quanto nos ganhos de capital no processo de desinvestimento.

No mês de novembro o fundo viu mais um mês difícil para os mercados financeiros, com o nervosismo em relação às questões fiscais, sobretudo no que se refere ao teto de gastos do governo e à ameaça de desrespeitá-lo, que foi representada pela PEC dos Precatórios.

Esta passou o mês em discussão no congresso com o novo sistema de suporte financeiro para a população carente, programa que ficou conhecido como Auxílio Brasil. Um fator que contribuiu para o comportamento negativo dos mercados em novembro foi o surgimento, na África do Sul, de uma nova variante da COVID-19, chamada de Ômicrom.

Portfólio do Hedge Top FOFII 3

Por classe de ativo, 100% dos recursos do Hedge Top FOFII 3 foram alocados em fundos imobiliários, zerando a parte em renda fixa. Por segmento, o portfólio do fundo se distribui da seguinte forma:

  • Corporativos - 34%;

  • Mobiliários - 22%;

  • Logístico-industrial - 21%;

  • Renda Urbana - 13%;

  • Shoppings - 10%.

Na distribuição por estratégia, o portfólio do HFOF11 é:

  1. Renda - 69%;

  2. Renda e ganho - 16%;

  3. Ganho de capital - 15%.

HFOF11 divulga resultado e portfólio do mês de novembro de 2021

A participação do HFOF11 em FIIs tem como 7 maiores percentuais:

  • HAAA11 - 13,7%;

  • HLOG11 - 13,0%;

  • HREC11 - 9,3%;

  • BBPO11 - 8,3%;

  • PQAG11 - 7,6%;

  • HGBS11 - 5,8%;

  • GTWR11 - 5,6%.

Resultados e rendimentos do HFOF11

O HFOF11 entregou um rendimento médio de R$ 0,71 por cota por mês ao longo dos seus 45 meses de vida. A 1ª emissão do fundo entregou um retorno de 11,5%, que corresponde a 3,0% ao ano. Considerando todas as emissões do mercado, o retorno foi de 14,6% ou 3,7% ao ano.

No mesmo período, o desempenho do IFIX foi de 12,3% de retorno, enquanto o CDI foi de 18,9%. Importante destacar o crescimento do HFOF11, que se tornou um produto de destaque, iniciando o 2º semestre de 2021 como maior FOFII da indústria, com valor de mercado superior a R$ 2,0 bilhões.

Isso permite que o Hedge Top FOFII 3 reduza seus custos fixos. Além disso, é possível ter uma liquidez relevante e uma carteira diversificada, com acesso a operações exclusivas. O fundo distribuirá R$ 0,60 por cota como rendimento referente ao mês de novembro de 2021. O pagamento será realizado em 14 de dezembro de 2021, aos detentores de cotas em 30 de novembro de 2021.

Em suma, o total de receitas do HFOF11 em novembro foi de R$ 13,26 milhões, enquanto as despesas são de quase R$ 964 mil. O resultado médio por cota é de R$ 0,54 e o volume de rendimentos totalizaram R$ 13,786 milhões.