O Fundo de Investimento Imobiliário Mérito Fundos e Ações Imobiliárias (MFAI11), administrado pelo Planner Trustee DTVM, divulgou o seu relatório gerencial do mês de outubro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.

O objetivo do MFAI11 é fazer investimentos imobiliários de longo prazo, sobretudo através da compra de cotas de outros fundos de investimentos imobiliários e ações de companhias abertas do segmento imobiliário. A posição de fundos imobiliários corresponde a maior parcela da carteira, com intuito de obter rendimentos periódicos e consistentes.

O fundo apontou que em outubro, o Copom aumentou a taxa Selic de 6,25% para 7,75%. Com isso, se sinalizou um novo aumento de 1,5% para a próxima reunião a ser feita em dezembro. Além disso, o IPCA cresceu 1,25%, acumulando 8,24% no ano. O MFAI11 ainda destaca que as projeções para o final de 2021 do Relatório Focus que foi publicado no dia 22 de novembro eram de 10,12% para o IPCA e 9,25% para a taxa Selic.

Apesar dessas altas, o mês de outubro também foi marcado pela “elevação da percepção de risco fiscal do país após a proposta de ampliação do Auxílio Brasil e a possibilidade de rompimento do teto de gastos, o que acarretou grande volatilidade no mercado e impactou negativamente os ativos de renda variável”.

Portfólio do Mérito Fundos e Ações Imobiliárias

A carteira de ativos do MFAI11 se compõe por fundos de investimento imobiliário, sobretudo por ações de companhias que são abertas do segmento imobiliário. Segundo o próprio fundo, o objetivo do investimento em FIIs é obter uma renda recorrente mensal e ganho de capital.

Durante o mês de outubro, o MFAI11 fez pequenos ajustes na carteira e realizou “vendas com ganho de capital de fundos do segmento de recebíveis, majoritariamente”, conforme destacou o fundo.

Na alocação por tipo de ativo, 70% dos ativos do fundo estão em FII, enquanto 29% estão em ações, além de 1% em renda fixa. Por segmento, essa alocação se dá por:

  • Recebíveis - 29,8%;

  • Incorporação - 23,9%;

  • Escritório - 13,7%;

  • Comercialização - 9,7%;

  • Shopping - 8,9%;

  • Logístico - 6,4%;

  • Fundo de Fundos - 4,1%;

  • Varejo - 2,6%;

  • Cemitério - 0,4%.

MFAI11 divulga resultado do mês de outubro em relatório gerencial

Resultados e rendimentos do MFAI11

O rendimento do MFAI11 por cota no mês de outubro foi de R$ 0,65, que é de 159% do CDI líquido de IR. O dividend yield anualizado sobre a cota de fechamento do mês foi de 15,02%, que representa R$ 71,82. A distribuição dos dividendos será feita no dia 16 de novembro de 2021.

Até o final de outubro, o Mérito Fundos e Ações Imobiliárias tinha R$ 0,02 por cota de resultado acumulado e que ainda não foi distribuído. O patrimônio líquido do fundo é de R$ 24,22 milhões, que em meio a 303.173 cotas emitidas, o valor patrimonial da cota foi de R$ 79,88.

O número de cotistas do MFAI11 foi de 3.844 até o final de outubro. O valor de mercado por cota foi de R$ 71,82. O total de receitas do fundo foi de R$ 178,84 mil, enquanto as despesas foram de R$ 25,3 mil. O resultado de caixa do mês foi de mais de R$ 153,5 mil.