O Fundo de Investimento Imobiliário Mérito Fundos e Ações Imobiliárias (MFAI11), administrado pelo Planner Trustee DTVM, divulgou nesta quinta-feira (26) o seu relatório gerencial do mês de julho, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.

O objetivo do MFAI11 é fazer investimentos imobiliários de longo prazo, sobretudo através da compra de cotas de outros fundos de investimentos imobiliários e ações de companhias abertas do segmento imobiliário. A posição de fundos imobiliários corresponde a maior parcela da carteira, com intuito de obter rendimentos periódicos e consistentes.

O MFAI11 destaca que no mês de julho foi marcado pelo aumento da percepção de risco do Brasil devido às tensões políticas e às incertezas sobre o cenário fiscal do país, que teve um agravamento após a proposta de reformulação do Bolsa Família e da PEC dos precatórios.

Outro destaque do mês levantado pelo Mérito Fundos e Ações Imobiliárias foi a “retirada dos fundos imobiliários do texto preliminar da reforma tributária, o que contribuiu para a valorização dos preços dos fundos imobiliários”. No que se refere aos índices de mercado, se teve uma desvalorização do Ibovespa de 3,94% e do IMOB em 6,03%. Em contrapartida, se viu uma valorização do IFIX em 2,51%.

Portfólio do Mérito Fundos e Ações Imobiliárias

A carteira de ativos do MFAI11 se compõe por fundos de investimento imobiliário, sobretudo por ações de companhias que são abertas do segmento imobiliário. Segundo o próprio fundo, o objetivo do investimento em FIIs é obter uma renda recorrente mensal e ganho de capital.

O Mérito Fundos e Ações Imobiliárias, durante o mês de julho, aumentou sua posição nos segmentos de shopping e de escritório. Além disso, o fundo realizou vendas com ganho de capital de fundos principalmente do segmento de recebíveis.

Na alocação por tipo de ativo, 64% dos ativos do fundo estão em FII, enquanto 33% estão em ações. Por segmento, essa alocação se dá por:

  • Incorporação - 27,4%;
  • Recebíveis - 24,1%;
  • Escritório - 13,1%;
  • Shopping - 9,4%;
  • Comercialização - 8,8%;
  • Logístico - 5,9%;
  • Fundo de Fundos - 3,9%;
  • Varejo - 2,2%;
  • Agências Bancárias - 1,2%;
  • Cemitério - 0,5%;
  • Agrícola - 0,4%.

MFAI11 divulga resultado e dividendos do mês de julho de 2021

Resultados e rendimentos do MFAI11

O rendimento do MFAI11 por cota no mês de julho foi de R$ 0,71, que é de 234% do CDI líquido de IR. O dividend yield anualizado sobre a cota de fechamento do mês foi de 13,46%, que representa R$ 90,02. A distribuição dos dividendos será feita no dia 13 de agosto de 2021.

Até o final de julho, o Mérito Fundos e Ações Imobiliárias tinha R$ 0,42 por cota de resultado acumulado e que ainda não foi distribuído. O patrimônio líquido do fundo é de R$ 27,76 milhões, que em meio a 303.173 cotas emitidas, o valor patrimonial da cota foi de R$ 91,58.

O número de cotistas do MFAI11 foi de 3.805 até o final de julho. O valor de mercado por cota foi de R$ 90,02. O total de receitas do fundo foi de R$ 247 mil, enquanto as despesas foram de R$ 31,3 mil. O resultado de caixa do mês foi de mais de R$ 215,8 mil.