Lucro do MXRF11 sobe 8% e FII paga dividendos acima do CDI; veja quanto
O fundo imobiliário MXRF11 apurou resultado de R$ 50,484 milhões em junho, alta de 8,37% sobre o mês anterior. As receitas totais somaram R$ 54,040 milhões, enquanto as despesas ficaram em R$ 3,555 milhões no período.
O rendimento distribuído foi de R$ 0,10 por cota, pago em 14 de julho de 2026 aos detentores de cotas em 30 de junho, em linha com o resultado apurado em regime de caixa, de R$ 0,1097 por cota.
Sobre a cotação de fechamento de R$ 9,81, os rendimentos do MXRF11 equivalem a 86,87% do CDI líquido de impostos, ou 102,20% do CDI com gross-up de 15%. Os proventos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas dentro das condições da legislação.
O resultado e a 12ª emissão do MXRF11
O patrimônio líquido encerrou junho em R$ 4,24 bilhões, com valor patrimonial por cota de R$ 9,2293 e reserva acumulada de correção monetária de R$ 24,28 milhões, ou R$ 0,052 por cota.
A base de cotistas do fundo imobiliário MXRF11 chegou a 1.485.336 investidores, com entrada líquida de 16.823 novos participantes.
No mês, o fundo iniciou sua 12ª oferta de cotas, com captação base de R$ 1,0 bilhão, com o objetivo de ampliar a diversificação e a liquidez.
As movimentações da carteira do MXRF11
A principal aquisição do mês foi o CRI BGR Cidade Jardim, no valor de R$ 65 milhões, a uma taxa de IPCA + 9,85% ao ano. O papel é lastreado na compra do Edifício Cidade Jardim, na Avenida Faria Lima, com garantia de alienação fiduciária do imóvel e cessão fiduciária dos recebíveis.
O FII MXRF11 também fez alienações parciais de sete CRIs, com ganho de capital de R$ 1,1 milhão, e registrou os pré-pagamentos dos CRIs GPA e Kroton.
Na carteira de FIIs, o fundo comprou cerca de R$ 45 milhões do BGRJ11, lastreado no mesmo Edifício Cidade Jardim, e vendeu R$ 8 milhões do MCLO11, com ganho de capital de R$ 730 mil.
No portfólio de permutas, houve distribuição de R$ 5,1 milhões, dividida entre quatro empreendimentos nos bairros Brooklin, Pinheiros e Itaim Bibi, além de uma redução de capital de R$ 1,3 milhão.
O portfólio do fundo MXRF11 está distribuído entre CRIs (73,9%), FIIs (15,2%), permutas financeiras (9,1%) e caixa (1,9%). A carteira de fundos encerrou o mês com R$ 634,50 milhões sob gestão, e o spread de crédito do book de CRIs e permutas ficou em 151 pontos-base, com LTV médio de 56%.
Por indexador, os ativos em IPCA+ ou INCC+ representam 78,16% do book, com taxa média de aquisição de 8,68% ao ano e MTM de 10,64% ao ano, enquanto os em CDI+ somam 6,33%. Considerando apenas o portfólio de CRIs, o IPCA+ concentra 91,60% e o CDI+, 8,40%.
Por setor, os CRIs são liderados por imobiliário residencial (32,06%), outros (25,95%) e varejo alimentício (19,78%), seguidos por varejo (7,63%), properties (6,00%), agronegócio (4,36%) e shoppings (4,23%). Por tipo de série, a série única representa 92,95%, a sênior 6,97% e a mezanino 0,08% da carteira do MXRF11.
