O Fundo de Investimento Imobiliário RB Capital De senvolvimento Residencial (RBDS11), administrado pela Oliveira Trust DTVM S.A., divulgou nesta quarta-feira (25) o seu relatório gerencial do mês de julho, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.

O RBDS11 é um fundo de investimento imobiliário que é constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo determinado de duração. Ele também é formado por uma única classe de cotas, com 126.523 cotas emitidas no total.

O objetivo do RBDS11 são as permutas físicas e financeiras, ou estruturas similares, de projetos residenciais. Além disso, o fundo busca também comprar participações societárias em SPE que desenvolvem empreendimentos imobiliários residenciais, que se localizam em diferentes regiões do Brasil, sobretudo em fase inicial de incorporação.

Portfólio do RB Capital Desenvolvimento Residencial

No entanto, o RB Capital Desenvolvimento Residencial se encontra em período de desinvestimento, acontecendo assim somente as distribuições do fluxo de caixa dos projetos investidos, que já tenham resultados consolidados. Essa distribuição, nesse caso, não é recomendada para se levar em conta no cálculo do yield e como parâmetro na aquisição de cotas no mercado secundário.

No mês de junho de 2021, o RBDS11 conseguiu comercializar as últimas unidades do estoque, em que os valores devem ser monetizados nos próximos meses. O gestor do RB Capital Desenvolvimento Residencial continua atuando para liquidação do ativo remanescente.

A carteira do FII tem 23 empreendimentos com obras 100% concluídas, além de 22 empreendimentos imobiliários já 100% desinvestidos. O gestor do fundo também continua atuando para liquidação do ativo remanescente o qual não tem mais unidades pendentes de comercialização, somente passivos judiciais. Acompanhe a tabela da carteira de ativos do RBDS11:

RBDS11 divulga situação atual do seu período de desinvestimento

Resultados e rendimentos do RBDS11

O RBDS11 já retornou aos seus cotistas um múltiplo de 1,80 frente a cota investida inicialmente e tem uma projeção de múltiplo de 1,81 com expectativa final de retorno do fundo em 7,0% ao ano, somado a variação do INCC, que é 14,6% ao ano nominal.

No mês de julho, o RB Capital Desenvolvimento Residencial não realizou distribuições ou amortizações de capital. Os rendimentos a serem distribuídos possuem isenção fiscal para pessoas físicas detentoras de forma individual de até 10% do patrimônio líquido do FII, desde que o fundo de investimento imobiliário tenha no mínimo 50 cotistas e cujas cotas sejam negociadas em bolsas de valores ou mercado de balcão organizado

O patrimônio líquido atual do RBDS11 é de R$ 3.044.392,78, que corresponde a R$ 24,06 por cota. No histórico de rendimentos desde que o fundo começou (2010), se teve R$ 196,01 por cota em rendimentos em 2013, que foi o primeiro ano que ocorreu. No ano de 2021, o único mês até então que divulgou rendimentos foi o de junho, em que se teve R$ 2,35 por cota.