O Riza Arctium Real Estate (ARCT11), fundo híbrido com gestão da Riza Asset, é o FII de tijolo com maior dividend yield do mercado. 

Referente a abril de 2022, o fundo distribuirá de dividendos o valor de R$1,64 por cota, o equivalente a um dividend yield de 1,54%. Veja abaixo a revolução dos rendimentos pagos pelo fundo desde 2019:

ARCT11

Como o ARCT11 tem conseguido estes resultados?

Em primeiro lugar, é necessário entender como funciona o ARCT11. O fundo tem como objetivo encontrar assimetrias na relação entre risco, retorno e liquidez, analisando o risco de crédito do inquilino e a potencial valorização do imóvel. 

De acordo com a gestora, seu bom desempenho se baseia na análise criteriosa do risco de crédito do inquilino e no monitoramento constante dos ativos do portfólio.

Portfólio do ARCT11

O fundo possui uma carteira com 9 ativos de diversos setores, distribuídos nas diferentes regiões do Brasil. Os segmentos de atuação dos inquilinos do portfólio são esses:

  • Energia
  • Agronegócio
  • Transporte
  • Alimentos
  • Indústria
  • Embalagens

Diante disso, a gestora confirmou que a carteira do ARCT11 fechou o primeiro trimestre de 2022 com nove ativos e sete locatários diferentes a uma taxa contratual média levemente superior a IPCA +9,60% ao ano.

Além disso, o prazo dos contratos é de 10 anos. Apenas um ativo possui um prazo contratual de 5 anos. 

De todos os imóveis que compõem o fundo, oito seguem a tese do ARTC11, o “Sale & Leaseback”. Nesse tipo de negociação, um imóvel é simultaneamente vendido ao fundo e locado de volta ao antigo proprietário, geralmente com um contrato de longo prazo. 

Outro dado importante referente aos ativos do ARTC11 é o seu cap rate, indicador que demonstra a taxa de retorno que se espera de um investimento imobiliário. 

Em sua carteira de imóveis, existem galpões adquiridos com um cap rate acima de 10%, enquanto os menores valores estão entre 9 e 9,5%. Confira nos gráficos abaixo:

ARCT11

O maior rendimento entre os FIIs de tijolo

O regulamento do ARCT11 define que “seu retorno-alvo é IPCA+ 7,0% a 8,0% a.a. líquido ao investidor, no horizonte de longo-prazo”. De fato, é esse valor que o fundo tem alcançado nos últimos meses, pagando um dividend yield de 1,54%. 

E a gestora avisou que o horizonte de distribuição seguirá em alta. Como o aumento progressivo da inflação e das taxas de juros, o fundo acredita que continuará pagando dividendos no patamar divulgado, com rendimentos acima de IPCA+8%. 

Saiba mais sobre o ARCT11

Como fundo híbrido, o Riza Arctium Real Estate pode investir na aquisição de direitos reais sobre imóveis ou da de títulos e ativos de renda fixa aplicados ao setor imobiliário. 

Dos múltiplos segmentos que o FII pode carregar em seu portfólio, estão incluídos os setores: logístico, industrial, comercial, residencial, hospitalar ou educacional.

Desta forma, o fundo possui cerca de 2.878.568 cotas emitidas e um patrimônio líquido de R$288,47 milhões.   

Para quem deseja investir no ARCT11, o valor patrimonial de sua cota é de R$100,21, sendo sua taxa de administração e gestão de 1,0%a.a. sobre o patrimônio líquido.