O Caixa Rio Bravo Fundo de Fundo (CXRI11), representado pela gestora Caixa Econômica Federal e por sua co-gestora Rio Bravo, explicou aos cotistas do fundo a sobre o patamar de distribuição do semestre. Além disso, a gestão comentou na sexta-feira (30) em relatório gerencial, os resultados financeiros do fundo do mês de junho.

Em relação aos resultados, o CXRI11 distribuiu um dividendo médio de R$ 0,55 por cota no semestre, o que representa um dividend yield médio de 6,90% a.a. em relação a cota patrimonial. Observe abaixo o patamar de distribuição dos últimos meses:

CXRI11

Referente ao mês de junho, o fundo gerou de resultado o valor de R$ 955.535, sendo o equivalente a R$0,61 por cota. Porém, foi distribuído R$0,36. Na tabela abaixo é possível observar os resultados com maiores detalhes:

CXRI11

De acordo com a Rio Bravo, “a alta volatilidade nos preços observada no final do mês de junho, acabou prejudicando o resultado do último mês do semestre”. Porém, a gestão reforça que está atenta e por isso, busca movimentar o portfólio do fundo “com o objetivo de aumentar a recorrência do CXRI11”. 

Ainda sobre a explicação do patamar de distribuição do semestre, a gestora lembrou que o portfólio do fundo é majoritariamente constituído de FIIs de tijolo, justamente os que mais sofreram com os impactos da crise sanitária. 

Mesmo assim, na análise da Rio Bravo, o preço de tais ativos no mercado secundário está abaixo do potencial desses fundos, principalmente os FIIs de shopping/varejo e FIIs de lajes corporativas, que juntos representam 49,2% do patrimônio líquido do Fundo. Observe abaixo o perfil de investimentos do CXRI11:

CXRI11

Sobre as movimentações realizadas no mês, a gestão destacou que o CXRI11 reduziu “marginalmente” a posição de FIIs de CRI por meio da venda de Maxi Renda. 

Além disso, o CXRI11 recebeu o comunicado sobre a 2ª chamada de capital de Vinci Fulwood, a qual terá sua liquidação no mês de julho. A gestão não informou o que fará em relação a isso. 

Por fim, a gestora tentou tranquilizar os cotistas em relação ao patamar de distribuição, afinal, “em alguns meses o resultado pode ficar acima ou abaixo do distribuído”. A Rio Bravo considera isso sustentável, “uma vez que a gestão observa e projeta os resultados gerados no semestre como um todo”, disse a gestora.

Conheça o CXRI11

O Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos tem como objetivo a obtenção de renda por meio da compra e venda de ativos de fundos imobiliários e também em investimentos de renda fixa. 

O CXRI11 possui patrimônio líquido de R$143 milhões e tem cerca de 1.575.760 cotas emitidas. 

Para quem deseja investir neste no CXRI11, o valor patrimonial de sua cota é de R$91,24, sendo sua taxa de administração é de 1,20%a.a. sobre o patrimônio liquido (mínimo R$ 30.000,00 mensais corrigido pelo IPCA).