GCRI11 divulga resultado e rendimento do mês de dezembro de 2021
O Fundo de Investimento Imobiliário Galapagos Recebíveis Imobiliários (GCRI11), administrado pelo BTG Pactual Serviços Financeiros, divulgou o seu relatório gerencial do mês de dezembro, no qual descreveu seu resultado e rendimento mensal.
O GCRI11 teve início em dezembro de 2020 e possui uma taxa de administração de 1,0% ao ano sobre o patrimônio líquido. Já a taxa de performance do fundo é 20% ao ano sobre o que exceder o IPCA + Yield do IMAB 5.
O Galapagos Recebíveis Imobiliário começou através de uma oferta com esforços restritos, conforme a ICVM 476. Assim, isso possibilitou a redução dos custos iniciais e eficiência na alocação dos recursos. A oferta terminou em abril de 2021 com 860.614 cotas integralizadas que passaram a ser negociadas no mercado secundário em 16 de abril de 2021.
No mês de dezembro o GCRI11 fez 1 ano de existência. Durante este período o fundo teve evoluções em diversos fatores, como:
- Pulverização da carteira do Galapagos Recebíveis Imobiliários;
- Alta do spread médio de crédito da carteira;
- Distribuição de rendimentos 38% superior do estudo de viabilidade da 1ª emissão de cotas;
- Crescimento do GCRI11 com custos de emissão abaixo do mercado;
- Maior transparência nas informações do fundo ao mercado.
Portfólio do Galapagos Recebíveis Imobiliário
O GCRI11 terminou o mês de dezembro com alocação de 97,4% do patrimônio líquido em CRIs, com a carteira distribuída em 20 operações. A taxa média ponderada de remuneração dos CRIs indexados a IPCA é de 9,28%, que corresponde a 74% do portfólio.
Do mesmo modo que a dos CRIs indexados a IGP-M é de 7,31%, que representa 10,0% da carteira. Dos CRI’s indexados a CDI é de 5,45%, que correspondem a 16,0% do portfólio.
O fundo terminou o mês de dezembro com cerca de 2,5% do patrimônio líquido em ativos de liquidez. Assim, a correção monetária não distribuída alcançou a marca dos R$ 2,47 por cota, que é o maior atingido na história do fundo.
Na diversificação geográfica do GCRI11, a concentração fica 60% no Estado de São Paulo e 71% na região Sudeste. Na exposição por setor, o fundo possui a seguinte alocação:
- Residencial – 54,5%;
- Home equity – 16,2%;
- Educacional – 14,3%;
- Loteamento – 5,1%;
- Logística – 4,7%;
- Corporativo – 2,7%;
- Varejo – 2,5%.
Na exposição por prazo médio, o fundo possui a seguinte alocação:
- Entre 2,5 e 3,5 anos – 29,9%;
- Entre 1 e 2,5 anos – 29,1%;
- Maior que 4,5 anos – 27,2;
- Entre 3,5 e 4,5 anos – 10,3%;
- Até 1 ano – 3,5%.
Resultados e rendimentos do GCRI11
O patrimônio líquido do fundo é de cerca de R$ 100,21 milhões, que em meio a mais de 1 milhão de cotas emitidas, se tem o patrimônio por cota de R$ 100,18. O rendimento por cota distribuído em janeiro de 2021 referente ao resultado do mês de dezembro de 2021 foi de R$ 1,38. Com isso o Dividend yield atingiu os 16,7%.
O preço de mercado das cotas do GCRI11 foi de R$ 100,60 até o final do mês de dezembro. O fundo chegou a 1.243 cotistas no mesmo período. Na composição do rendimento mensal, o resultado foi de R$ 1,13 por cota, que no total foi de R$ 1,126 milhão. As receitas de CRI foram de R$ 1,22 milhão e as despesas operacionais foram de R$ 95,6 mil.
