Vale a pena avaliar o tipo de fundo que estamos comprando, afinal, saber qual o melhor fundo de investimento imobiliário faz muita diferença.
Neste artigo, vamos ver algumas orientações e indicadores para saber qual é o melhor fundo de investimento imobiliário.
Imagine um FII que proporcione rendimentos mensais acima de seu benchmark, liquidez, gestão de qualidade, portfólio diversificado e com um histórico superando as outras modalidades de investimento. Podemos dizer qual o melhor fundo de investimento imobiliário através desses dados e também de alguns outros indicadores bastante comuns observados por investidores e gestores no mercado financeiro.
Indicadores para avaliar qual o melhor fundo de investimento imobiliário
Escolher fundos imobiliários normalmente consiste em duas tarefas:
- Qualitativa
- Quantitativa
Na qualitativa, podemos avaliar a localização do imóvel:
- Se está em uma zona de crescimento
- Se a rentabilidade dos aluguéis na região é interessante
- Se o preço por metro quadrado é relevante
- Se está em uma cidade em crescimento
A tarefa quantitativa, pode ser mais simples e mais fácil de ser feita. Nela, vamos avaliar os números do empreendimento.
Veja quais são os 7 indicadores essenciais:
|Cotação|
O preço por si só não é um fator para escolha, mas ele é importante para fazermos as próximas análises.
Os fundos imobiliários são negociados na Bolsa de Valores de forma que sua cotação não é fixa.
Deste modo, muda todos os dias de acordo com a oferta e demanda por cotas desta sociedade.
Por isso, funciona como qualquer mercado, se existem mais interessados em comprar do que em vender, naturalmente o preço vai subir.
Sendo que o contrário também é verdadeiro.
|Valor de Mercado|
Todos os fundos têm um número de cotas, ou seja, em quantos pequenos pedaços o fundo foi dividido e negociado.
O valor de mercado é justamente o que custaria comprar todos estes pedaços.
Chega-se a este número multiplicando a última cotação pelo número total de cotas.
|Patrimônio Líquido|
O Patrimônio Líquido é o valor de avaliação dos bens do fundo.
Ou seja, quanto vale ou valem os ativos do fundo?
Ou quanto valem as participações em outros fundos ou recebíveis imobiliários?
A soma ou avaliação de todos estes bens é o Patrimônio Líquido total do fundo.
|PLC – Patrimônio Líquido por Cota|
Se dividir o patrimônio líquido pelo número de cotas, teremos este número o PLC – Patrimônio Líquido por Cota.
|Valor de mercado x Valor patrimonial|
Uma das maneiras de mensurar o valor dos fundos imobiliários é se guiar pelo valor patrimonial do mesmo.
Basicamente, o fundo imobiliário é constituído por um imóvel (ou vários), sendo assim o valor patrimonial, que representa o valor.
|Liquidez do Fundo Imobiliário|
Os melhores fundos imobiliários têm mais de 100 negócios por dia, em um total de negócios médio acima de R$ 150 mil diários.
Isso garante ao investidor a facilidade de vender estes ativos em poucos dias, quando achar interessante vender sua participação.
|Dividend Yield|
O Dividend Yield é a renda anual paga pelo fundo, descrita em termos percentuais.
Digamos que um fundo tenha a sua cota valendo R$ 100,00 e que ele pague um “aluguel” ou rendimento mensal de R$ 1,00 / mês.
Se nos últimos 12 meses você acumulou R$ 12,00, seu Dividend Yield será de R$ 12,00 / R$ 100,00 = 12%.
Os fundos (principalmente os que tem renda de aluguel), distribuem mensalmente o lucro oriundo dos seus aluguéis, dividindo a receita igualmente entre cada uma das cotas.
Uma grande vantagem dos fundos imobiliários é que a sua distribuição é isenta de Imposto de Renda.
Portanto, se a intenção ao comprar um fundo imobiliário é a de gerar renda, siga esses indicadores e saiba qual o melhor fundo de investimento imobiliário, pois eles são uma ótima alternativa de aplicaçãi financeira no longo prazo.
