Dividendos de FIIs: veja 23 fundos imobiliários com retorno maior que a Selic
A Taxa Selic agora é de 12,25% ao ano, e diversos fundos imobiliários pagam dividendos com retornos maiores do que isso. Veja quais.
O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central realizou um novo corte na Taxa Selic nesta quarta-feira (1º). A taxa básica de juros agora é de 12,25% ao ano, diante dos 12,75% ao ano estabelecidos na reunião anterior.
A queda da Selic impacta não somente a economia brasileira de modo geral, mas também o retorno dos investimentos de renda fixa, que acabam perdendo atratividade. Com isso, ativos de renda variável podem ser mais buscados pelos investidores, inclusive os fundos imobiliários.
Com o novo corte da Selic, a lista de fundos imobiliários com retorno de dividendos que superam a taxa básica de juros aumentou.
Considerando apenas os FIIs com uma liquidez média diária mínima de R$ 600 mil e um preço sobre valor patrimonial (P/VP) mínimo de 0,85, temos 23 fundos que pagaram rendimentos superiores à nova Selic nos últimos 12 meses, conforme dados do portal Status Invest.
Confira a lista a seguir do retorno anual de dividendos desses fundos imobiliários citados:
| Ticker | DY (em %) | P/VP | Último dividendo |
| RZAK11 | 17,45 | 0,94 | R$ 1,30 |
| URPR11 | 17,10 | 0,86 | R$ 1,18 |
| CACR11 | 16,80 | 1,02 | R$ 1,40 |
| HABT11 | 15,78 | 0,89 | R$ 1,00 |
| VGIR11 | 15,24 | 1,01 | R$ 0,12 |
| SADI11 | 14,53 | 0,88 | R$ 1,00 |
| RBRY11 | 13,95 | 1,03 | R$ 1,20 |
| TGAR11 | 13,84 | 1,04 | R$ 1,45 |
| VGHF11 | 13,79 | 1,00 | R$ 0,10 |
| HGCR11 | 13,66 | 1,00 | R$ 1,00 |
| KNCR11 | 13,57 | 1,00 | R$ 1,11 |
| MCHF11 | 13,49 | 0,93 | R$ 0,09 |
| AFHI11 | 13,21 | 1,00 | R$ 1,05 |
| HTMX11 | 13,18 | 1,18 | R$ 3,70 |
| IRDM11 | 13,01 | 0,90 | R$ 0,80 |
| BTCI11 | 12,74 | 0,96 | R$ 0,10 |
| KNHY11 | 12,62 | 0,99 | R$ 1,00 |
| NAVT11 | 12,62 | 0,90 | R$ 1,00 |
| MXRF11 | 12,59 | 1,07 | R$ 0,11 |
| MCCI11 | 12,59 | 0,99 | R$ 0,90 |
| CVBI11 | 12,57 | 0,94 | R$ 0,70 |
| RZAT11 | 12,54 | 0,89 | R$ 0,79 |
| XPCI11 | 12,41 | 0,94 | R$ 0,95 |
RZAK11 é o maior pagador de dividendos dos últimos 12 meses
Considerando os critérios de liquidez e P/VP já mencionados, o fundo imobiliário RZAK11 lidera a lista de maiores pagadores de dividendos no intervalo dos últimos 12 meses. Seu DY anual é de 17,45%, superando a “nova” Selic em 5,2 pontos percentuais.
Esse dividend yield se baseia na distribuição acumulada nos últimos 12 meses, que é de R$ 15,18 por cota, assim como a cotação atual do FII, que é de R$ 87,02.
Atualmente, ele negocia com um desconto patrimonial de 6% e o último rendimento distribuído por ele foi no dia 23 de outubro de 2023, quando foram pagos R$ 1,30 por cota.
Somente neste ano, o RZAK11 já pagou R$ 12,28 por cota. Apesar de liderar a lista dos fundos imobiliários que mais pagam dividendos, os rendimentos do FII caíram 18% na comparação com o valor pago entre janeiro e novembro de 2022.
Outro ponto a se destacar é que, conforme legislação aplicável, os dividendos de fundos imobiliários têm isenção de Imposto de Renda, enquanto o Tesouro Selic, por exemplo, que tem um retorno próximo ao da Taxa Selic, tem seus rendimentos tributados.
