KNIP11 explica porque dividendos de dezembro superaram meses anteriores
Os dividendos do KNIP11 referentes a dezembro, cuja distribuição acontecerá em 12 de janeiro, são de R$ 0,94 por cota. Este valor foi maior oferecido pelo fundo imobiliário desde o referente a julho, quando tinha sido pago R$ 1,04 por cota. O FII explicou o motivo disso.
Os rendimentos do KNIP11 referentes a dezembro representam uma rentabilidade, isenta de imposto de renda para pessoas físicas, de 0,89%, considerando a cota média de ingresso de R$ 105,33. Isso equivale a 79% do CDI e 93% do CDI considerando o gross-up do IR à alíquota de 15%.
No mês anterior, o KNIP11 tinha pago rendimentos de R$ 0,50 por cota.
Motivo para os dividendos de dezembro do KNIP11 superarem meses anteriores
Segundo a gestora do KNIP11, os dividendos referentes a dezembro superaram os de meses anteriores devido aos resultados dos CRIs da carteira refletirem, principalmente, a janela de IPCA dos dois meses anteriores à apuração de resultados.
Por conta disso, esses resultados deixaram, a partir desse mês, de representar a deflação que o indicador vivenciou no segundo semestre do ano passado — de forma a resultar num lucro competência superior.
A gestora cita que a expectativa de mercado para o IPCA para o próximo ano, disponibilizada pelo Relatório Focus do Banco Central referentes ao dia 30 de dezembro, é de 5,31% a.a. para 2023.
“Dessa forma, espera-se um cenário de inflação positiva e controlada para o próximo ano, impactando positivamente a geração de resultados para o próximo período”, comenta a gestora do KNIP11.
Posição ao final de dezembro
Ao fim de dezembro, o KNIP11 apresentava alocação, em relação ao seu patrimônio, de 104,1% em ativos alvo e 3,4% em instrumentos de caixa.
Conforme a gestora do KNIP11, a parcela investida em CRIs possui uma taxa (MTM) de IPCA + 8,41% ao ano e duration de 4,9 anos.
