Tipos de fundo de investimento – Conheça os 7 principais

Multimercados, renda fixa, ações, você sabe quais são os tipos de fundo de investimento classificados pela CVM?

Os tipos de fundo de investimento são divididos de acordo com a composição da sua carteira.

Os principais tipos de fundo de investimento, com suas vantagens e desvantagens, são  classificados pela Comissão de Valores Mobiliários, que é o órgão do governo responsável em regulamentar o mercado de capitais brasileiro, de acordo com os ativos em que é investido o capital presente dentro do fundo.

Classificação da CVM para os fundos de investimento

As classificações são definidas a partir do principal fator de risco associado à carteira do fundo.

Esse risco pode ser o índice de preço, a taxa de juros, o índice de ações ou o preço do ativo, cuja variação pode produzir maiores efeitos sobre o valor da sua aplicação no fundo.

Esses são os principais fundos de investimento:

1. Curto prazo
2. Referenciados
3. Renda fixa
4. Ações
5. Cambiais
6. Dívida externa
7. Multimercado

Tipos de fundo de investimento

#1 Curto Prazo

Costumam acompanhar as variações das taxas de juros, investindo exclusivamente em títulos públicos federais prefixados ou privados.

Em geral, a rentabilidade desses fundos está ligada à Selic ou ao CDI.

Ele é indicado para os mais conservadores e que planejam resgatar seus recursos em menos de 1 ano.

• Vantagem – Alta liquidez (facilidade de converter os títulos em dinheiro), garantia de resgate no curto prazo.
• Desvantagens – Rentabilidade menor do que fundos de prazo mais longo. Além disso, investimentos mais curtos pagam impostos maiores.

#2 Referenciados

Seguem algum índice de referência.

Nestes fundos, no mínimo 95% dos ativos estão atrelados à variação de um parâmetro específico.

Nessa modalidade é que se encontram os referenciados DI, que recebem essa terminologia por estarem ligados às flutuações das taxas de juros do CDI.

• Vantagem – Os DI são um dos ativos mais seguros do mercado por serem formados, basicamente, por títulos do Tesouro.
• Desvantagem – Os DI cobram taxas de administração que, em geral, são bastante altas.

#3 Renda Fixa

Caracteriza-se por ter, no mínimo, 80% do seu patrimônio em títulos públicos ou privados que variam de acordo com a taxa de juros doméstica (como títulos prefixados ou pós-fixados, ou com os índices de inflação, tais quais IGP-M ou IPCA).

• Vantagem – Perfeito para momentos de queda na taxa de juros.
• Desvantagem – Se a Selic subir, neste caso, ter fixado um referencial lá no início da aplicação se torna desvantajoso

#4 Multimercados

Diluem o patrimônio total do fundo em diversas formas de ativos, combinando câmbio, ações, renda fixa, derivativos.

Ideal para resgate no médio e longo prazo.

Se por um lado possuem mais risco, por outro lado oferecem chances de ganhos mais significativos.

• Vantagens – Ajustam-se facilmente às mudanças de cenários. Diversificação.
• Desvantagens – Risco moderado a alto.

#5 Cambiais

Mantêm no mínimo 80% do seu patrimônio em ativos atrelados, direta ou indiretamente, à variação de preços de uma moeda estrangeira ou a mudanças na taxa de juros (cupom cambial).

• Vantagem – Ideal a quem deseja preservar seu poder de compra em moeda estrangeira no longo prazo.
• Desvantagens – Alto risco. Não refletem tão somente a flutuação cambial, já que a taxa de administração e o IR são descontados do patrimônio.

#6 Ações

Para ser caracterizado como fundo de ações, um mínimo de 67% da carteira deve ser composto por ações.

Os fundos passivos são aqueles em que o gestor segue algum índice como referência para a elaboração de sua estratégia (como IBrX ou Ibovespa).

Já os fundos ativos são os que o gestor toma as suas decisões com base em suas próprias análises de mercado.

• Vantagem – A inconstância do mercado acionário oferece oportunidade de rentabilidade maior do que os outros fundos.
• Desvantagens – Alto risco. Não são indicados a quem precisará do dinheiro no curto prazo.

#7 Dívida Externa

Aplicam ao menos 80% da carteira em títulos representativos da dívida externa brasileira.

Os rendimentos dessa classe de fundos são determinados por uma conjunção entre diferença cambial, taxa de juros paga pelos ativos e performance destes no mercado internacional.

• Vantagens – Possibilidade de ter títulos negociados fora do Brasil, o que pode render lucro no longo prazo.
• Desvantagens – Risco de perder rentabilidade em função das flutuações de câmbio.

Considerações

Em linhas gerais, podemos concluir que o investidor deve ficar bastante atento, e analisar os tipos de fundo de investimento e suas classificações, para assim não ter dúvidas nem erros na hora de fazer as aplicações. Bons investimentos.