OUJP11 supera CDI e acumula retorno de 14,15% em 12 meses
O fundo imobiliário OUJP11 (Ourinvest JPP) registrou um resultado de R$ 3,49 milhões em maio, com destaque para uma distribuição de R$ 1,15 por cota, acima do resultado mensal de R$ 1,07 por cota.
Com isso, o fundo encerrou o período com um saldo de resultado retido acumulado de R$ 1,04 por cota, segundo relatório gerencial.
A performance do mês garantiu um retorno total de +1,94%, superando o CDI do período (+1,14%) e o índice IMA-B 5 (+0,62%). No acumulado de 12 meses, o fundo entregou 14,15% de retorno total, contra 10,03% do CDI líquido de IR (15%) e 8,90% do IMA-B 5.
No mês, o volume negociado atingiu R$ 9,5 milhões, com média diária de R$ 500 mil, o equivalente a 3,6% do valor de mercado do fundo. A base de investidores também se manteve robusta, encerrando maio com 25,2 mil cotistas.
Ao final do mês, 86% da carteira do OUJP11 estava alocada em ativos imobiliários, sendo 85,4% em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e 0,6% em cotas de FIIs. Os demais 13% dos recursos estavam em caixa.
Fundo imobiliário OUJP11: alocação e perfil da carteira
A carteira de CRIs do OUJP11 permanece majoritariamente indexada à inflação, com 63% dos ativos atrelados ao IPCA, 36% ao CDI e 1% ao IGP-M. As taxas médias dessas operações são de IPCA + 9,5%, CDI + 4,7% e IGPM + 8%, respectivamente.
A composição da carteira por tipo de lastro revela uma predominância de operações corporativas (69%), seguidas por recebíveis de aluguéis (22%), shoppings (7%) e CRIs pulverizados (2%). Já em relação aos setores, o destaque é para o segmento de incorporação, que representa 36% das operações da carteira.
Aquisições em abril
Durante o mês, o OUJP11 adquiriu R$ 3,6 milhões do CRI Colorado III, com vencimento em fevereiro de 2033, taxa de IPCA + 11% ao ano e duration de 3,5 anos. A nova alocação reforça a estratégia de manter uma carteira com retornos elevados e prazos alongados.
Outro ponto de atenção foi o CRI Arquiplan, que representa 3,24% do patrimônio líquido do fundo. Segundo comunicado via fato relevante, os cotistas aprovaram em assembleia a retomada de parte dos imóveis dados em garantia, como forma de recuperar o saldo devedor da operação.
O OUJP11 espera que, com a mudança, o CRI deixe de gerar juros remuneratórios e passe a pagar conforme novo cronograma a ser definido pela securitizadora.
